Фидуциарные деньги. Современные денежные системы и их особенности Фидуциарная денежная система и проблема инфляции

После мирового валютно-финансового кризиса 1997-1998 гг. ставится вопрос о создании новой мировой валютно-финансовой системы с учетом того, что во всех странах мира господствующим является фидуциарный стандарт (от лат.fides - вера).

Фидуциарные денежные системы - это такие системы, в которых денежные знаки не являются представителями общественного материального богатства, в частности не размениваются на золото. Они сформировались вместе с переходом от металлического к бумажному денежному обращению.

Как только внутренняя стоимость металлических денег отделяется от их номинала, появляются неразменные денежные знаки, начинается формирование фидуциарных денежных систем. Они могут строиться на металлической, бумажной, электронной основе.

К настоящему времени можно выделить три вида фидуциарных денежных систем:

переходные, сочетающие металлическое и бумажное обращение;
полный фидуциарный стандарт;
электронно-бумажные денежные системы.

Существование переходных фидуциарных денежных систем

в разных странах мира ограничено рамками XX в. Их исторический предел - начало 1970-х гг.

В Советском Союзе полный фидуциарный стандарт внутри страны фактически сложился еще в 1930-е гг. Он был закреплен ликвидацией свободной торговли товарами, осуществлявшейся всесоюзным объединением «Торгсин» (магазин, скупавший драгоценные металлы и продававший на них и на иностранную валюту продовольственные и промышленные товары населению СССР), и прекращением обращения иностранной валюты с 1 февраля 1936 г.

Все бумажно-кредитные системы объединяются следующими общими свойствами:

1) происходит вытеснение золота из внутреннего и внешнего денежных оборотов; золото, выполняя по-прежнему функцию сокровища, аккумулируется в золотых резервах банков;
2) государство берет на себя регулирование денежного оборота;
3) кредитные операции банков служат основой для выпуска наличных и безналичных денег;
4) соотношение пропорций наличного и безналичного оборотов меняется в сторону уменьшения доли наличных денег.

С 1930-х годов в мире начинают функционировать денежные системы, построенные на обороте неразменных кредитных денег. Это прежде всего связано с действием общего экономического закона экономии общественного труда. Эволюция денежных систем приводит к созданию все более экономичных денежных систем, где издержки денежного оборота постоянно снижаются, следовательно, снижаются и затраты общественного труда.

Для всех денежных систем, основанных на обороте кредитных денежных знаков, характерно:

вытеснение золота как из внутреннего, так и внешнего оборотов и оседание его в золотых резервах (в основном в банках); золото при этом по-прежнему выполняет функцию сокровища;
выпуск наличных и безналичных денежных знаков на основе кредитных операций банков;
развитие безналичного денежного оборота и сокращение налично-денежного оборота (в мировой экономике соотношение между наличным и безналичным оборотами в среднем составляет 1: 3);
создание и развитие механизмов денежно-кредитного регулирования денежного оборота государством.

Элементы

денежных

Как любая система, развитая денежная система страны состоит из ряда элементов.

1. Денежная единица - мера денег, принятая в стране за единицу.
2. Масштаб цен - весовое количество денежного металла, принятое в стране в качестве денежной единицы и ее составных частей.
3. Порядок обеспечения денежных знаков - характеристика видов и основных правил их обеспечения.
4. Эмиссионная система - регламент выпуска и изъятия денежных знаков из обращения.
5. Структура денежной массы, находящейся в обращении. Она включает ряд параметров: соотношение между наличными и безналичными деньгами, объемами эмитированных купюр разного достоинства. От структуры денежной массы зависит удобство расчетов.
6. Форма денег - овеществленная в определенном типе всеобщего эквивалента меновая стоимость, которая в состоянии обеспечить устойчивость обращения товаров.
7. Порядок прогнозного планирования - определяет цели и задачи прогнозного планирования, организации и учреждения, составляющих планы, систему самих прогнозных планов денежного обращения, методику их составления и совокупность рассчитываемых параметров и показателей.
8. Механизм денежно-кредитного регулирования - он, во-первых, представляет собой совокупность способов, методов, инструментов воздействия государства на денежно-кредитную сферу экономики, во-вторых, решает определенные задачи, в-третьих, включает объекты и институты денежно-кредитного регулирования, в-четвертых, права, обязанности и ответственность органов, его осуществляющих.
9. Порядок установления валютного курса - совокупность правил установления курса национальной валюты и порядок обмена национальной валюты на иностранную. Обычно порядок установления валютного курса составляет прерогативу центрального банка страны, ответственного за поддержание стабильного денежного обращения. Информация о курсе национальной валюты на определенную дату публикуется в официальных периодических изданиях.
10. Порядок кассовой дисциплины в национальной экономике - включает общие правила исполнения денежных расчетов, осуществляемых через кассы, и принципы обеспечения контроля за ними. Регламент устанавливает формы первичных кассовых документов и формы отчетности, которые обязаны использовать все субъекты хозяйственной деятельности при организации оборота наличных денег. Первичный контроль за соблюдением порядка кассовой дисциплины возлагается на банки, осуществляющие кассовое обслуживание субъектов хозяйственной деятельности.
11. Институты денежной системы - государственные и негосударственные учреждения, регулирующие денежное обращение.

Каковы характерные черты Ямайской денежной системы?

На смену Бреттон-Вудсской денежной системе пришла Ямайская денежная система. Новая денежная система характеризуется следующими чертами:

мировыми деньгами стали СДР (специальные права заимствования)в МВФ, которые теперь являются международной счетной единицей;

доллар США сохранил важное место в международных расчетах и в валютных резервах других стран;

юридически золото утратило свою денежную функцию;

золото осталось резервом государства и используется для приобретения ключевых денежных единиц других стран.

Чем характеризуются фидуциарные денежные системы?

Фидуциарные денежные системы - это такие системы, в которых денежные знаки не являются представителями общественного материального богатства, в частности, не размениваются на золото. Они сформировались вместе с переходом от металлического к бумажному денежному обращению. Как только внутренняя стоимость металлических денег отделяется от их номинала, появляются неразменные денежные знаки, начинается формирование фидуциарных денежных систем. Они могут строиться на металлической, бумажной, электронной основе. К настоящему времени можно выделить три вида фидуциарных денежных систем:

переходные, сочетающие металлическое и бумажное обращение;

полный фидуциарный стандарт;

электронно-бумажные денежные системы.

Для переходных денежных систем характерным явлением становится лаж. Он представляет собой превышение рыночной ценой денежного металла, выраженной в бумажных денежных знаках, номинала бумажных денежных знаков, представляющих данное количество денежного металла. Обычно его исчисляют в процентах. В результате появления лажа формируется двойная система цен на товары: в бумажных знаках и в металлических деньгах.

Денежная система – исторически сложившиеся национальная система организации денежного обращения закрепленная законодательно.

Типы денежных систем: 1.Товарная.2.Металлическая.3.Фидуциарная.

1 тип. Товарные денежные системы формируются на самых ранних этапах развития товарного хозяйства и государственного строительства. Содержание товарных денежных систем обусловлено природной средой обитания. В зависимости от товара, который призван играть роль денег денежные системы подразделяются на речные, морские, лесные, скотоводческие. 2 тип. Металлические денежные системы подразделяются на монометаллические и биметаллические Биметаллические – денежная система, при которой роль денежного эквивалента закрепляется за двумя металлами (золото, серебро) и предусматриваются чеканка из них монет и их неограниченное обращение. Известны 3 разновидности биметаллизма:

1. Система параллельной валюты, при которой соотношение между золотыми и серебряными монетами складывается стихийно на основе рыночной стоимости денежных металлов, то есть золота и серебра.

2. Система двойной валюты. Соотношение между стоимостью золота и серебра устанавливается государством.3. Система «хромающей» валюты действует тогда, когда государство отказывается от чеканки кого-либо денежного металла, хотя оба вида металлических денег является законным средством платежа.

Монометаллизм. Медный монометаллизм существовал в Древнем Риме в 3-2 веке до нашей эры. В России в 18 веке.

Серебряный монометаллизм сложился в 19 веке в Европейских странах, в том числе и в России. Золотой монометаллизм также появился в 19 веке во многих Европейских странах. Введение золотого монометаллизма было связано: 1.С ликвидацией дефицита государственного бюджета. 2.Постепенным наращиванием золотого запаса в стране. 3.Либерализацией купли-продажи золота. 4.Проведением стабилизационных денежных реформ. Виды золотого монометаллизма (золотого стандарта):1.Золотомонетный стандарт характеризуется следующими чертами: *Во внутреннем обращении страны находятся золотые монеты, золото выполняет все функции денег. *Разрешается чеканка золотых монет на монетном дворе страны. *Находящееся в обращении банкноты свободно и неограниченно размениваются на золотые монеты номиналу. *Допускается свободный ввоз и вывоз золота и иностранных валют. Наибольшего распространения достиг в конце 19 начале 20 века. С началом 1 мировой войны система золотомонетного стандарта была подорвана. Прекратился размен банкнот на золото, так как их эмиссия превысила золотой запас. Запрещался вывоз золота за пределы страны. 2.Золотослитковый стандарт. Характеризуется отсутствием золотых монет, их чеканкой, обмен банкнот с существенным ограничением производится на золотые слитки. 3.Золотодевизный (золотовалютный) стандарт. Характеризуется разменом банкнот не на золото, а на валюту тех стран которые располагают достаточными золотыми запасами и могли свою валюту обменять на золото. Данная разновидность возникла после мирового экономического кризиса 1929-1933 годах и просуществовала до 1971 года. Монометаллизм – денежная система, при которой один металл служит всеобщем эквивалентом и основой денежного обращения Фидуциарная денежная система предусматривает обращение кредитных и бумажных денег, которые вытесняют из обращения полноценные деньги. (денежные знаки не являются представителями общественного материального богатства, в частности, не размениваются на золото.)Характерные черты: 1.Отмена официального золотого содержания, обеспечение и размена банкнот на золота, уход золота из обращения. 2.Переход к неразменным на золото кредитным деньгам(банкнотам). 3.Выпуск банкнот в обращение не только в порядке кредитования хозяйства, но и для покрытия расходов государства.

4.Преобладание в денежном обращении безналичного оборота. 5.Усиление государственного регулирования денежного обращения.

Все элементы денежной системы разделяются на три блока:

базовый (фундаментальный). В него входят: а) денежная единица – установленный в законодательном порядке денежный знак, который служит для соизмерения цен всех товаров; б) структура денежной массы. Денежная масса – все виды денег, которые обращаются в данной стране. Под ее структурой понимают соотношение между наличным и безналичным оборотом, а также выделение денежных агрегатов; в) денежный оборот – это процесс движения денег, в котором деньги выполняют функцию обращения и функцию платежа; г) принципы организации денежной системы: - принципы устойчивости и эластичности денежного оборота, то есть денежная система должна удовлетворять потребностям экономики. Количество денег должно возрастать при увеличении потребностей и, наоборот, количество денег должно убывать при их сокращении; - принцип обеспеченности денежных знаков, то есть, что должно служить обеспечением денежных знаков. Сегодня это - активы Центрального Банка Российской Федерации (ЦБРФ). 2) управленческий (функциональный). В него входят : а) принципы управления денежной системой: - принцип централизованного управления денежной системой. Данный принцип предполагает наличие единого государственного центра (Центральный Банк, Министерство финансов), определяющего основы организации денежного обращения и его регулирования; - принцип планирования денежного оборота. Данный принцип предполагает предварительное планирование объема и структуры денежной массы и денежного оборота; - принцип независимости Центрального Банка от государства. Суть данного принципа состоит в разделении власти;

Принцип контроля и надзора за денежным оборотом. Этот принцип предполагает, что государство через финансовую банковскую систему контролирует основные денежные потоки в экономике; б) эмиссионный механизм определяет порядок эмиссии наличных и безналичных денег и их изъятие; в) механизм денежно-кредитного регулирования – совокупность методов и инструментов денежно-кредитного регулирования прав и обязанностей таких органов; г) порядок установления валютного курса определяется на основе котировки, то есть соотношения между двумя денежными единицами, предположительно к обмену; д) кассовая дисциплина – набор общих правил, которыми должны руководствоваться хозяйствующие субъекты при осуществлении денежного оборота, проходящего через их кассы; е) порядок проведения безналичных расчетов предполагает регулирование расчетов, которые осуществляются безналичным путем и обязательств, которые при этом возникают.

3) инфраструктурный . В него входят: а) нормативно-правовая база, то есть законы и нормативные акты, регулирующие денежно-кредитные отношения; б) информационно-аналитический элемент – это анализ состояния денежного оборота, объема и структуры денежной массы, скорости оборота денег в стране; в) технологические элементы, то есть технология эмиссии денег, способы защиты денежных купюр от подделок, а также способы хранения пересчета и изъятия наличных денег; г) институциональные элементы – это законодательные органы, устанавливающие юридические нормы денежно-кредитного обращения. Центральный Банк осуществляет денежно-кредитное регулирование; правительство – законодательная база. Банки различных видов осуществляют контроль за денежным оборотом, а также выпуск безналичных денег. Устройство денежной системы РФ.

Первыми деньгами на Руси, как и в мировой истории, были ходовые товары. В силу больших территорий страны, денежный эквивалент не был однозначно закреплен за одним товаром (меха пушных зверей и скот).

Первые чеканные монеты из благородного металла на Руси были иностранные, чеканка собственной монеты была начата в 10 -11 веках. В крупных городах денежное обращение достигало значительных масштабов. В период феодальной раздробленности в каждом княжестве чеканилась своя монета, и только в 15 веке была введена и утвердилась единая национальная денежная система. Чеканка денег стала правительственной монополией. В 16 веке была проведена денежная реформа, в ходе которой были введены стандарты веса и оформления денежных знаков, учрежден монетный двор. Бумажные деньги стали выпускаться правительством только в 18 веке. Истиной причиной перехода к ним дефицит казны и финансовые трудности, вызванные Русско-Турецкой войной. Эмиссия банкнот значительно возросла во время Отечественной войны. В ходе денежной революции 1839 – 1843 годов введены кредитные деньги (деньги, существующие в виде записей на счетах банков), которые обращались до введения в 1897 году золотого обращения. С этого времени драгоценные металлы потеснили кредитные деньги.

В годы Первой Мировой войны денежное обращение было практически разрушено, снижено количество золотого запаса. Трудности индустриализации, разруха во время Великой Отечественной войны расшатывали финансовую систему государства, поэтому реформы 1947 и 1961 годов стали объективной необходимостью. Они имели целью деноминацию рубля.

Типы денежных систем определяются прежде всего в зависимости от формы денежного материала:

Товарные денежные системы - формируются на самых ранних этапах развития товарного хозяйства и государственного строительства. Содержание товарных денежных систем в значительной мере обусловливается природной средой обитания;

Металлические денежные системы - классифицируются в зависимости от того, какой металл играет роль денег. Они подразделяются на монометаллические (один металл занимает господствующее положение, служит основным всеобщим эквивалентом и доминирует в денежном обращении) и биметаллические (за двумя металлами - золотом и серебром -законодательно закрепляются денежные функции);

Фидуциарные (собственно бумажные и кредитно-бумажные, электронные - денежные знаки не являются представителями общественного; материального богатства, в частности, не размениваются на золото).

Денежная система включает следующие элементы:

Денежная единица - установленный законом денежный знак, который служит для соизмерения и выражения цен товаров;

Виды денег, являющихся законным платежным средством, - кредитные банковские билеты (наличные и безналичные), бумажные деньги (казначейские обязательства и билеты), разменная биллонная монета;

Денежная масса - сумма наличных и безналичных денежных средств, а также других платежных средств;

Эмиссионная система - порядок эмиссии банковских и казначейских билетов центральными банками и казначействами и каналы эмиссии;

Денежно-кредитная политика - совокупность денежно-кредитных инструментов (параметры денежной массы, нормы резервов, уровень процента, сроки кредита, ставки рефинансирования и т.д.) и институтов денежно-кредитного регулирования (центральный банк, министерство финансов).

Выделяют следующие типы денежных систем:

Система металлического денежного обращения

Система обращения кредитных и бумажных денег

Система бумажно-кредитных денег.

Денежные системы бумажно-кредитного обращения базируются на господстве бумажных или кредитных денег. Такие денежные системы являются регулированными, так как государство берет на себя обязательства относительно обеспечения постоянства эмитированных от его имени дензнаков. Различают бумажные денежные системы и системы кредитных денег, не разменных на золото.

Денежные системы металлического обращения базируются на металлических деньгах (золотых, серебряных), которые выполняют все функции, присущие деньгам как всеобщему эквиваленту (меры стоимости, средства обращения и платежа, средства накопления), а обращающиеся одновременно с металлическими деньгами банкноты могут быть в любой момент времени обменены на металлические деньги. Для металлического обращения характерны два типа денежных систем: биметаллизм и монометаллизм.

Биметаллизм - денежная система, при которой за двумя металлами - обычно золотом и серебром - государство законодательно закрепляет роль денег. Монеты из этих металлов свободно чеканятся и обращаются на равных условиях. Существуют три разновидности биметаллизма: а) система параллельной валюты, когда соотношение между золотыми и серебренными монетами устанавливается стихийно на рынке; б) система двойной валюты, когда соотношение определяется государством; в) система хромающей валюты, при которой золотые и серебряные монеты являются законным платежным средством, но не на равных условиях.

Параллельное обращение двух металлов в качестве всеобщего эквивалента противоречит сущности денег, вызывает резкие колебания цен на товары, выраженные в двух валютах, что не способствовало развитию рыночных отношений и укреплению денежной системы. Поэтому фактически в конце XVIII и в начале XIX веков в ряде государств начался переход к монометаллизму.

Монометаллизм - денежная система, при которой один металл является всеобщим эквивалентом. Одновременно в обращении функционируют другие знаки стоимости (банкноты, казначейские билеты, монета), разменные на золото.

В зависимости от характера размена знаков стоимости на золото различались три разновидности золотого монометаллизма: золотомонетный стандарт, золотослитковый стандарт, золотодевизный стандарт.

Составитель: А.Ю.Казанская
Финансы и кредит
Учебно-методическое пособие для самоподготовки к практическим занятиям (в вопросах и ответах).
Таганрог: ЮФУ, 2007

2. ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА

Чем характеризуются фидуциарные денежные системы?

Переходные, сочетающие металлическое и бумажное обращение;

Полный фидуциарный стандарт;

Электронно-бумажные денежные системы.

В настоящее время происходит повсеместный переход к электронно-бумажным денежным системам.