Годовой отчет вимм билль данн. Курсовая работа: Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО "Вимм-Билль-Данн". V. краткосрочные обязательства

Составление бухгалтерского баланса и отчета о прибыли предприятия. Расчет наличия собственных оборотных и внеоборотных средств. Оценка платежеспособности, расчет чистых активов. Анализ показателей финансовой устойчивости и показателей рентабельности.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

1. Описание предприятия

2. Бухгалтерская отчетность 2011г. и 2010 г.

2.1 Бухгалтерский баланс за 2011 г.

2.2 Отчет о прибылях и убытках за 2011 г.

2.3 Бухгалтерский баланс за 2010 г.

2.4 Отчет о прибылях и убытках за 2010 г.

3. Анализ финансово-хозяйственной деятельности

3.1 Анализ состава и структуры имущества предприятия

3.2 Расчет наличия собственных оборотных и внеоборотных средств

3.3 Анализ состава и структуры источников предприятия

3.4 Расчет чистых активов

3.5 Оценка платежеспособности

3.6 Анализ показателей финансовой устойчивости

3.7 Анализ прибыли и ее использования

3.8 Анализ показателей рентабельности

3.9 Сравнительный аналитический баланс предприятия

3.10 Определение типа ситуации на предприятии за отчетный год

3.11 Анализ ликвидности баланса предприятия

Заключение по финансовому анализу ОАО «Вимм-Билль-Данн»

1. Описание предприятия

баланс платежеспособность финансовый рентабельность

Компания «Вимм-Билль-Данн» -- лидер рынка молочных продуктов и детского питания в России и один из ведущих игроков рынка безалкогольных напитков в России и странах СНГ. «Вимм-Билль-Данну» принадлежит более 35-ти перерабатывающих заводов в России, на Украине и в Центральной Азии. Компания «Вимм-Билль-Данн» создала единую производственную сеть в регионах России и странах СНГ, став общенациональным российским производителем.

Сейчас в группу компаний «Вимм-Билль-Данн» входит 37 производственных предприятий. Стратегия ВБД - производить молочные продукты в том регионе, где они потребляются, поставляя на российский рынок лучшие молочные продукты по приемлемым ценам.

Каждый завод, каждое предприятие компании - уникальны, но их объединяет одно - высокое качество продукции.На этих предприятиях и в торговых филиалах ВБД работают в общей сложности более 18 тыс. человек.

Наши наиболее узнаваемые бренды: «Домик в деревне», «Чудо», «Весёлый молочник», Bio-Max, Imunele и «Ламбер». Нам принадлежит самый известный российский соковый бренд -- J7. Не менее популярны марки «Любимый сад», «Чудо-ягода», «Ессентуки». Наша марка «Агуша» -- самый узнаваемый в России бренд детского питания.

Миссия компании отражает наши фундаментальные ценности:

«Вимм-Билль-Данн» помогает людям, радуя их каждый день вкусными и полезными для здоровья всей семьи продуктами питания.

Одной из важнейших причин успешного бизнеса компании «Вимм-Билль-Данн» стало сотрудничество с транснациональной корпорацией Tetra Pak -- мировым лидером в производстве оборудования и материалов для асептической упаковки жидких продуктов питания. Около полувека назад специалисты Tetra Pak разработали ставшую впоследствии знаменитой прямоугольную картонную упаковку для напитков, которая за счет своей надежности и удобства приобрела широкую популярность среди потребителей по всему миру. Партнерство компаний «Вимм-Билль-Данн» и Tetra Pak можно без преувеличения назвать стратегическим и нацеленным на долгосрочное взаимовыгодное сотрудничество.

Партнерские отношения группа «Вимм-Билль-Данн» поддерживает и с такими известными компаниями, как SIG Combibloc, GEA Finnah, Senaplast, APV. Установка на предприятиях «Вимм-Билль-Данн» фасовочных автоматов ТВА, линий GEA Finnah, систем получения стерильного воздуха и моечных систем Mariani (Италия) дает возможность повысить качество и потребительские свойства продуктов, обеспечить продукты удобной для покупателя упаковкой, оптимизировать процессы производства.

Отдельного упоминания заслуживает сотрудничество «Вимм-Билль-Данн» и транснациональной компании Cargill -- крупнейшего в мире поставщика концентратов для производства соков. Во взаимодействии с Cargill нам удалось создать серию соков J-7, которая является «визитной карточкой» нашей компании и самой продаваемой соковой торговой маркой в России. Благодаря сотрудничеству с Cargill J-7 стал признанным эталоном для всех российских производителей соков и сокосодержащих напитков.

Одной из основных миссий «Вимм-Билль-Данн» считает работу на благо российской экономики, стремясь максимально использовать возможности российских поставщиков сырья, оборудования и упаковки. Сегодня «Вимм-Билль-Данн» сотрудничает с такими производителями упаковочных материалов, как «Рускарт», «Союз» и «БФК-Инвест». В настоящий момент предприятия группы «Вимм-Билль-Данн» пользуются услугами 286 поставщиков, среди которых 251 российская компания. Количество поставщиков «Вимм-Билль-Данн» непрерывно растет.

Предметом особой гордости для «Вимм-Билль-Данн» стала высокая оценка ее продукции крупнейшими западными корпорациями, работающими на российском рынке. Например, «Вимм-Билль-Данн» стал поставщиком российских ресторанов быстрого обслуживания сети McDonald"s. Договоренности с McDonald"s предполагают наращивание поставок молока от «Вимм-Билль-Данн» по мере открытия новых ресторанов сети в городах России.

Еще одним стратегически важным партнером «Вимм-Билль-Данн» является фирма Kellog"s -- всемирно известный производитель каш и сухих завтраков. В московских магазинах регулярно устраиваются дегустации сухих завтраков Kellog"s с использованием молочной продукции компании «Вимм-Билль-Данн»

2. Бухгалтерская отчетность 2011г. и 2010 г.

2.1 Бухгалтерский баланс за 2011 г.

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

Форма 0710001

Форма 071 ООО 1 с.

2.2 Отчет о прибылях и убытках за 2011 г.

2.3 Бухгалтерский баланс за 2010 г.

2.4 Отчет о прибылях и убытках за 2010 г.

3. Анализ финансово-хозяйственной деятельности

3.1 Анализ состава и структуры имущества предприятия

Таблица 1

Рассмотрим приведенную выше таблицу. Из нее видно, что валюта баланса за отчетный период повысилась почти на 8 млрд.руб., т.е. на 0,25%, что является положительной тенденцией. Доходы по коду 110 за отчетный период повысились на 11 млрд.руб., что составило почти 122%.(см. Форму 2 за 2011г.)

Таких хороших результатов удалось достигнуть в первую очередь из-за увеличения объемов производства, соответственно выросли объемы запасов и затрат на 3,25%. Как следствие на 1% вырос объем денежных средств предприятия, однако столь маленький прирост может вызвать некоторые опасения у кредиторов. Прочие оборотные активы выросли за отчетный период на 0,8 %, этому поспособствовала скупка собственных акций для дальнейшей перепродажи. Итого группа оборотных активов выросла за год на 0,66%, что составило 3648914 тыс.руб., несмотря на то, что показатели краткосрочных финансовых вложений упали более чем на 2,5%

Внеоборотные активы за год выросли на 0,24, что в денежном эквиваленте составило 4 177 875 тыс.руб. Из расчетов видно, что в целом по группе не наблюдается отрицательной динамики, но и прирост не значителен, в среднем он составил 0,5. Стоит отметить, что в этой группе так же отразились купленные заводом собственные акции, а так же вложение денег на постройку завода в Санкт-Петербурге.

В целом мы можем наблюдать, что внеоборотные активы занимают большую долю в валюте баланса, что говорит о высоком уровне качества внеоборотных активов, однако за год они выросли в 3 раза меньше, чем ОС, что наводит на мысли о том, что акционеры не были заинтересованы в долгосрочных инвестициях, и были нацелены на максимальое получение прибыли из предприятия.

3.2 Расчет наличия собственных оборотных и внеоборотных средств

Таблица 2-а Расчет наличия собственных оборотных средств

Таблица 2-б

Из приведенных выше расчетов можно сделать следующие выводы:

Собственных средств в оборотных активах около 25%, что скорее всего связано с особенностями производства. Поскольку цикл производства и реализации товара занимает в среднем 2-5 дней, отсрочка по дебетовым платежам составляет 3-5 дней, для ключевых клиентов в среднем 14 дней. То есть деньги затраченные на производство частично возвращаются через 5 дней, а целеком сумма поступает на счета предприятия за 14 дней. Таким образом организации дешевле время от времени прибегать к краткосрочным кредитам, нежели чем изыскивать денежные средства из внеоборотных активов и т.п.

Стоит отметить, что собственные средства(СОС) в рассмотренном учетном периоде не покрывают сумму заемных средств, что может сказать о неликвидности предприятия.

Однако, как мы видим даже в отрицательной тенденции есть положительные стороны, удельный вес СОС не поднялся, но и не опустился, на оснавании чего, можно сделать вывод, что компания борится с данным явлением. Так же стабильность результатов дает нам право предполагать, что у компании есть своя постоянная доля рынка, и следует работать над увеличением этой доли в будущих периодах.

3.3 Анализ состава и структуры источников предприятия

Таблица 3 Анализ состава и структуры источников предприятия

Из данной таблицы видно, что за отчетный период не удалось привести собственные средства и заемные средства к соотношению 50/50. Не смотря на все старания топ-менеджмента: увеличение уставного капитала,ввода добавочного капитала количество заемных средств выросло на 22% по отношению к прошлому году, в то время как собственные средства выросли всего на 2% за тот же период, что составило 6 млрд.руб. и 700 млн.руб. соответственно.

Однако не смотря на большое изменение в структуре пассивов в сторону увеличение ЗС и обязательств, предприятию удалось удержаться в рамках близких к оптимальному соотношению собственного и заемного капитала. Главным образом этого удалось достигнуть путем увеличения кредиторской задолженности (как видно из баланса предприятия 70 % данной задолжности составляют долги поставщикам.), что позволило увеличить объемы запасов, а как следствие объемы производства продукции.

Таким образом можно сделать вывод, что организация формировала оборотные средства за счет долгов поставщикам. И если на начало года организация еще могла покрыть свои долги и выйти с +9%, то на конец года ситуация изменилась с точностью до наоборот, поскольку к концу года количество заеных средств выросло на 6 млрд.р., а СС всего на 705071тыс.р., т.е. на 110%

3.4 Расчет чистых активов

Таблица № 4

Подобные документы

Экономическая сущность и виды прибыли. Теория управления прибылью предприятия. Основные группы показателей рентабельности. Анализ основных финансово-экономических показателей корпорации ОАО "Вимм-Билль-Данн". Оценка показателей рентабельности корпорации.

курсовая работа , добавлен 11.11.2014


Рассмотрение особенностей расчета наличия собственных оборотных средств предприятия. Характеристика основных показателей финансовой устойчивости, этапы расчета чистых активов. Анализ сравнительного аналитического баланса предприятия за отчетный период.

контрольная работа , добавлен 04.04.2013


Понятие платежеспособности и подходы к её оценке. Коэффициенты, характеризующие платежеспособность. Анализ состава, структуры и динамики активов и источников образования имущества организации, финансовой устойчивости, оборачиваемости оборотных активов.

курсовая работа , добавлен 26.05.2015


Расчет показателей динамики и структуры баланса. Анализ показателей устойчивости, ликвидности и платежеспособности предприятия. Анализ оборачиваемости оборотных средств. Оценка уровня и динамики показателей балансовой и чистой прибыли предприятия.

контрольная работа , добавлен 29.04.2011


Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса предприятия. Общая характеристика и оценка чистых оборотных активов. Динамика собственных оборотных средств и величины источников формирования запасов и затрат. Коэффициенты платежеспособности.

презентация , добавлен 15.06.2011


Понятие финансового состояния и показатели, его характеризующие. Краткая экономическая характеристика ОАО "Вимм-Билль-Данн". Анализ финансовой устойчивости, обеспеченности запасов источниками их формирования. Анализ ликвидности и платёжеспособности.

курсовая работа , добавлен 15.12.2010


Финансовый анализ деятельности ОАО "Вымпелком". Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса. Оценка показателей платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности, прибыли, рентабельности. Расчет денежных потоков.

курсовая работа , добавлен 12.02.2012


Исследование состава, динамики и структуры имущества предприятия, оценка его имущественного положения, структура вложенного капитала. Оценка чистых активов и чистых оборотных активов. Анализ финансовой устойчивости, платежеспособности предприятия.

контрольная работа , добавлен 06.09.2014


Анализ показателей ликвидности и рентабельности предприятия, структуры актива и пассива баланса. Оценка платежеспособности организации. Изучение показателей финансовой устойчивости. Расчет показателей деловой активности современного предприятия.

курсовая работа , добавлен 23.08.2014


Анализ влияния факторов на объем производства, показателей движения и постоянства кадров, состава, динамики и структуры имущества предприятия. Оценка чистых активов и оборотных активов. Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

Полное наименование: АО "ВИММ-БИЛЛЬ-ДАНН НАПИТКИ"

ИНН: 5040005678

Вид деятельности (по ОКВЭД): 10.32 - Производство соковой продукции из фруктов и овощей

Форма собственности: 16 - Частная собственность

Организационно-правовая форма: 12200 - Акционерные общества

Отчетность составлена в тысячах рублей

См. детальную проверку контрагента

Бухгалтерская отчетность за 2011-2018 гг.

1. Бухгалтерский баланс

Краткий анализ баланса

График изменения внеоборотных активов, активов всего и капитала и резервов по годам

2. Отчет о прибылях и убытках

Краткий анализ финансовых результатов

График изменения выручки и чистой прибыли по годам

4. Отчет о движении денежных средств

6. Отчет о целевом использовании средств

2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012

Нет данных за этот период

Дополнительные проверки

Проверить контрагента Загрузить данные для финансового анализа

* Звездочкой отмечены показатели, которые скорректированы по сравнению с данными Росстата. Корректировка необходима, чтобы устранить явные формальные несоответствия показателей отчетности (расхождение суммы строк с итоговым значением, опечатки) и проводится по специально разработанному нами алгоритму.

Справка: Бухгалтерская отчетности представлена по данным Росстата, раскрываемым в соответствии с законодательством РФ. Точность приведенных данных зависит от точности представления данных в Росстат и обработки этих данных статистическим ведомством. При использовании этой отчетности настоятельно рекомендуем сверять цифры с данными бумажной (электронной) копии отчетности, размещенной на официальном сайте организации или полученной у самой организации. Финансовый анализ представленных данных не являются частью информации Росстата и выполнен с использованием специализированного

Содержание

Введение

I. Сущность и типы финансового состояния

1.1 Понятие, сущность финансового состояния и показатели, его характеризующие

1.2 Типы финансового состояния

II. Анализ финансового состояния предприятия

2.1 Краткая экономическая характеристика ОАО «Вимм-Билль-Данн»

2.2 Структурный анализ активов и пассивов

2.5 Оценка финансового состояния по относительным показателям

II. Оборотные

Коэффициент

соотношения

оборотных и

внеоборотных активов

Исходя из таблицы 2, можно сделать вывод, что прирост источников средств предприятия в наибольшей мере был направлен на увеличение оборотных средств (75%). Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных средств увеличил своё значение (+0,29). Однако конкретных выводов о финансовом состоянии предприятия сделать нельзя, т.к. значение данного коэффициента в большей степени обусловлено отраслевыми особенностями кругооборота средств предприятия.

Более конкретный анализ структуры активов и её изменения проводится отдельно в отношении каждого укрупнённого вида активов (таблицы 3, 4).

Таблица 3 Анализ структуры внеоборотных активов (в тыс. руб.)

Для целей анализа в составе структуры внеоборотных активов отражена долгосрочная дебиторская задолженность, поскольку эти средства фактически выпадают из текущего кругооборота предприятия.

Наибольший вклад в увеличение общей величины внеоборотных активов внёс прирост основных средств (72,7%). Можно также выделить менее значительное увеличение незавершённого строительства (10,4%) и долгосрочных финансовых вложений (15,25%).

Наибольшая часть внеоборотных активов представлена производственными основными средствами (63,9%) и незавершённым строительством (18,9%). В совокупности с высокой долей их прироста это характеризует ориентацию предприятия на создание материальных условий расширения основной деятельности.

Таблица 4 Анализ структуры оборотных активов (в тыс. руб.)

Наибольший вклад в увеличение общей величины оборотных активов внёс прирост краткосрочной дебиторской задолженности (66,56%), что крайне негативно сказывается на деятельности организации. Увеличение дебиторской задолженности напрямую связано с увеличением объёма продаж. Однако темпы прироста задолженности (83,2%) намного больше темпов прироста выручки от продаж (66,3%). Соответственно предприятию необходимо искать причины и пути решения этой проблемы.

Рост денежных средств (20%) нельзя оценить однозначно. В интересах предприятия держать на счетах минимально необходимую сумму денежных средств, которые нужны для текущей оперативной деятельности. Поскольку денежные средства, находясь в кассе или на счетах в банке, не приносят доход, их нужно иметь в наличии на уровне безопасного минимума.

Доля запасов в общей структуре уменьшается (-13,3%). Сопоставляя небольшие темпы прироста запасов (13,3%) с темпами прироста финансовых результатов предприятия, можно сделать вывод, что сырьё и материалы значительно лучше использовались в отчётном периоде по сравнению с предыдущим. Это свидетельствует об увеличении деловой активности.

Остальные показатели изменились незначительно.

Анализ структуры пассивов

Обобщённо источники средств можно разделить на собственные и заёмные. Структуру пассивов характеризуют:

коэффициент автономии , рассчитываемый как отношение:

k А = Реальный собственный капитал / Общая величина источников средств предприятия = И С / В,(3)

где И С – величина реального собственного капитала предприятия на отчётную дату;

В – общая величина пассивов (источников средств) предприятия на отчётную дату;

коэффициент соотношения заёмных и собственных средств , вычисляемый по формуле:

k з/с = (Скорректированные долгосрочные обязательства + Скорректированные краткосрочные обязательства) / Реальный собственный капитал = (К Т + К t + R p) / И С,(4)

К t – краткосрочные кредиты и займы, полученные на отчётную дату;

R p – кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства и пассивы (в том числе задолженность предприятия участникам (учредителям) по выплате доходов, резервы предстоящих расходов и т. п.) на отчётную дату.

Нормальные ограничения для коэффициентов:

k A ³ 0,5, k з/с ≤ 1(5)

При расчёте данных коэффициентов реальный собственный капитал, совпадает с величиной чистых активов. Общая величина источников средств предприятия образуется как разница итога баланса и задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал.

Расчёт реального собственного капитала и скорректированных заёмных средств представлен в таблицах 5 и 6.

Таблица 5 Реальный собственный капитал (в тыс. руб.)

Для получения реального собственного капитала предприятия необходимо итог раздела III «Капитал и резервы» пассива бухгалтерского баланса (строка 490) увеличить на сумму по статье «Доходы будущих периодов» (строка 640) раздела V «Краткосрочные обязательства» и уменьшитьна величину задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (раздел II, строка 244). Доходы будущих периодов рассматриваются в составе собственного капитала т.к. фактически отражают задолженность организации самой себе.

Таблица 6 (в тыс. руб.)

Скорректированные заёмные средства получаются путём уменьшения суммы итогов разделов IV «Долгосрочные обязательства» и V «Краткосрочные обязательства» на сумму по статье «Доходы будущих периодов» строка 640 из раздела V «Краткосрочные обязательства».

Предварительный анализ структуры пассивов проводится на основе данных таблицы 7.

Таблица 7 Анализ структуры пассивов (в тыс. руб.)

Наибольшее влияние на увеличение имущества предприятия за отчётный период оказал прирост заёмных средств (66%). Хотя значения относительных показателей пока соответствуют нормальным ограничениям (5) и обязательства предприятия могут быть покрыты собственными средствами, можно сказать, что финансовая независимость предприятия уменьшается. Это подтверждает уменьшение коэффициента автономии и увеличение коэффициента соотношения заёмных и собственных средств.

Для повышения уровня финансовой независимости необходимо пополнение реального собственного капитала и снижение краткосрочной дебиторской задолженности.

Детализированный анализ структуры пассивов и её изменения проводится отдельно по каждому укрупнённому виду пассивов (таблицы 8, 9).

Таблица 8 Анализ структуры реального собственного капитала (в тыс. руб.)

В структуре реального собственного капитала предприятия наибольшую часть составляет нераспределённая прибыль (80,73% на конец периода), достаточно большую долю по сравнению с остальными статьями составляет добавочный капитал (18,82% на конец периода).

Из таблицы 8 видно, что увеличение реального собственного капитала произошло за счёт увеличения нераспределённой прибыли (97,9%). Остальные статьи изменились незначительно.

В соответствии с решением годового общего собрания акционеров от 27 июня 2008 г. о невыплате дивидендов акционерам в 2008 г. часть чистой прибыли, полученной по результатам деятельности в 2007 г., была направлена на финансирование капитальных вложений и дальнейшее развитие производственной базы ОАО «ВБД».

Стратегия предприятия в отношении накопления собственного капитала определяется по коэффициенту накопления собственного капитала , который показывает долю источников собственных средств, направляемых на развитие основной деятельности:

k н = (Резервный капитал + Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток)) / Реальный собственный капитал = (И С рез + Р ч) / И С,(6)

гдеИ С рез – резервный капитал предприятия на отчётную дату;

Р ч –нераспределённаяприбыль(непокрытыйубыток);

И С – реальный собственный капитал предприятия на отчётную дату.

k н = (52 + 9 131 771) / 11 835 136 = 0,77 - на начало года;

k н = (108 + 11 542 261) / 14 297 255 = 0,81 - на конец года.

Положительная динамика коэффициента свидетельствует о поступательном накоплении собственного капитала в результате прибыльной деятельности предприятия.

Таблица 9 Анализ структуры заёмных средств (скорректированных) (в тыс. руб.)

На увеличение заёмных средств в большей мере влияет рост краткосрочной кредиторской задолженности (67,7%) и в меньшей степени долгосрочные кредиты и займы (27,6%). Наиболее рациональной структурой заёмных средств считается структура, в которой большую часть составляют долгосрочные кредиты и займы, способствующие повышению финансовой устойчивости предприятия, поэтому большие темпы прироста краткосрочной кредиторской задолженности и большой удельный её вес (47,6%) сказывается отрицательно на финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициент соотношения краткосрочных обязательств и перманентного капитала вычисляется по формуле:

k к.о/п.к = Скорректированные краткосрочные обязательства / (Реальный собственный капитал + Скорректированные долгосрочные обязательства) = (К t + R p) / (И С + К Т),(7)

где К t – краткосрочные кредиты и займы, полученные на отчётную дату;

R p – кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства и пассивы (в том числе задолженность предприятия участникам (учредителям) по выплате доходов, резервы предстоящих расходов и т.п.) на отчётную дату;

И С – величина реального собственного капитала предприятия на отчётную дату;

К Т – долгосрочные обязательства предприятия (долгосрочные кредиты и займы, полученные и прочие долгосрочные обязательства) на отчётную дату.

k з/с > 1 допустимо, если k к.о/п.к ≤ 1.(8)

k к.о/п.к = 5 074 252 / (11 835 136 + 4 202 921) = 0,32 - на начало года;

k к.о/п.к = 8 723 331 / (14 297 255 + 5 407 852) = 0,44 - на конец года.

Увеличение значения данного коэффициента свидетельствует о снижении финансовой независимости предприятия, главным образом, за счёт значительного увеличения краткосрочных обязательств.

2.3 Анализ финансовой устойчивости

Анализ наличия и достаточности реального собственного капитала

Разница реального собственного капитала и уставного капитала является основным исходным показателем устойчивости финансового состояния предприятия.

= (Реальный собственный капитал) – (Уставный капитал) = (Добавочный капитал) + (Резервный капитал) + (Нераспределённая прибыль) +(Доходы будущих периодов) – (Непокрытые убытки) – (Собственные акции, выкупленные у акционеров) – (Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал).(9)

Положительные слагаемые этого выражения можно условно назвать приростом собственного капитала после образования предприятия , отрицательные слагаемые – отвлечением собственного капитала , которое в том числе может быть связано с потерями капитала из-за убытков.

Как видно из таблицы 10 рост собственного капитала многократно превышает отвлечение собственного капитала, и, следовательно, выполняется минимальное условие финансовой устойчивости предприятия. Увеличение разницы реального собственного капитала и уставного капитала за отчётный период (2 462 078 тыс. руб.) преимущественно обусловлено ростом нераспределённой прибыли (2 410 490 тыс. руб.).

Таблица 10 Анализ разности реального собственного капитала и уставного капитала (в тыс. руб.)

Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования

Соотношение стоимости запасов и величин собственных и заёмных источников их формирования является одним из важнейших факторов устойчивости финансового состояния предприятия наряду с соотношением реального собственного капитала и уставного капитала. Это объясняется тем, что запасы и затраты характеризуют производственный цикл, т.е. за счёт них обеспечивается непрерывность деятельности.

Общая величина запасов (ниже в формулах обозначена символом Z) предприятия равна сумме величин по статьям запасов раздела II «Оборотные активы» бухгалтерского баланса (включая НДС по приобретённым ценностям, поскольку до принятия его к возмещению по расчётам с бюджетом он должен финансироваться за счёт источников формирования запасов).

Для характеристики источников формирования запасов используются следующие показатели, отражающие различную степень охвата разных видов источников:

наличие собственных оборотных средств , рассчитываемое как разница величины реального собственного капитала и суммы величин внеоборотных активов и долгосрочной дебиторской задолженности:

Е С = И С -F,(10)

где И C – реальный собственный капитал;

F – внеоборотные активы (по остаточной стоимости) и долгосрочная дебиторская задолженность;

наличие долгосрочных источников формирования запасов рассчитывается путём увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных обязательств:

E Т = Е С + К Т,(11)

где Е С – наличие собственных оборотных средств;

К Т – долгосрочные обязательства;

общая величина основных источников формирования запасов равна сумме долгосрочных источников и краткосрочных кредитов и займов:

E S = Е T + К t ,(12)

где Е T – наличие долгосрочных источников формирования запасов;

К t – краткосрочные кредиты и займы.

Трём показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

излишек или недостаток собственных оборотных средств , равный разнице величины собственных оборотных средств и величины запасов:

dE C = E C – Z;(13)

излишек или недостаток долгосрочных источников формирования запасов , равный разнице величины долгосрочных источников формирования запасов и величины запасов:

dE T = E T – Z;(14)

излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов , равный разнице величины основныхисточников формирования запасов и величины запасов:

dE S = E S - Z.(15)

Вычисление трёх показателей обеспеченности запасов источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости и выразить через систему ограничений показателей:

1) абсолютная устойчивость финансового состояния:

2) нормальная устойчивость финансового состояния:

3) неустойчивое финансовое состояние:

dE T < 0,(18)

4) кризисное финансовое состояние:

dE T < 0,(19)

Таблица 11 Анализ обеспеченности запасов источниками (в тыс. руб.)

Из таблицы 11 видно, что собственных оборотных средств предприятия недостаточно для формирования запасов. Однако успешная деятельность предприятия в 2008 году вывела его из неустойчивого финансового состояния. В большей степени этому способствовало привлечение долгосрочных кредитов и займов (+1 418 757). Также на финансовую устойчивость предприятия (уменьшение недостатка собственных оборотных средств) положительно повлияло уменьшение доли внеоборотных активов (таблица 2) на 10%; снижение доли запасов в общей величине оборотных активов (таблица 4) на 13,3%; увеличение реального собственного капитала за счёт нераспределённой прибыли (таблица 8). Положительно сказывается отсутствие долгосрочной дебиторской задолженности.

Коэффициент обеспеченности запасов долгосрочными источниками рассчитывается как отношение:

k об = E Т / Z,(20)

Ограничение показателя:

k об ≥ k а.и.(21)

k об = 2 559 277 / 3 107 940 = 0,82 (на начало года);

k об = 4 390 089 / 3 519 995 = 1,25 (на конец года).

Коэффициент обеспеченности собственными источниками :

k О = Собственные оборотные средства / Оборотные активы,(22)

Нормальное ограничение:

k О ≥ 0,1.(23)

k О = -1 643 644 / 7 633 529 = -0,2 (на начало года),

k О = -1 017 763 / 13 113 420 = -0,08 (на конец года).

При расчёте следующих финансовых коэффициентов в состав собственных оборотных средств включены также долгосрочные обязательства организации, т.к. этими средствами предприятие может свободно распоряжаться в течение длительного времени.

Коэффициент маневренности рассчитывается по формуле:

k м = E Т / И C .(24)

k м = 2 559 277 / 11 835 136 = 0,22 (на начало года);

k м = 4 390 089 / 14 297 255 = 0,31 (на конец года).

Коэффициент автономии источников формирования запасов :

k а.и = E Т / E S .(25)

k а.и = 2 559 277 / 4 059 014 = 0,63 (на начало года);

k а.и = 4 390 089 / 6 196 577 = 0,71 (на конец года).

Коэффициент обеспеченности запасов долгосрочными источниками соответствует ограничению (21), имеет положительную динамику (+0,43).

Значения коэффициента обеспеченности собственными источниками на начало и на конец года не соответствуют ограничению (23). При этом в экономической литературе рекомендуется оценивать структуру баланса предприятия как неудовлетворительную. Динамика изменения показателя положительная (+0,12).

Коэффициент маневренности на конец отчётного периода (0,31) показывает, что 31% собственных средств находится в мобильной форме и предприятие может относительно свободно ими маневрировать. Значение показателя по сравнению с предыдущим годом увеличилось (+0,09) , что свидетельствует о положительной тенденции изменения финансовой устойчивости предприятия и подтверждает выводы, сделанные на основе таблицы 11.

Коэффициент автономии источников формирования запасов на конец года (0,71) показывает, что доля собственных оборотных средств в общей сумме основных источников формирования запасов составляет 71%. Рост коэффициента (+0,08) оценивается положительно, т.к. отражает тенденцию к снижению зависимости предприятия от заёмных источников (в данном случае от краткосрочных).

2.4 Анализ ликвидности и платёжеспособности

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке её убывания, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам погашения и расположенными в порядке их возрастания.

Взависимости от степени ликвидности , т.е. скоростипревращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1) абсолютно и наиболее ликвидные (реализуемые) – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);

А2) быстро реализуемые – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты, прочие оборотные активы;

A3) медленно реализуемые – группа статей «Запасы» раздела II актива баланса (вместе с НДС) за исключением статьи «Расходы будущих периодов», статьи «Доходные вложения в материальные ценности» и «Долгосрочные финансовые вложения» раздела I актива баланса, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной даты;

А4) трудно реализуемые – статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы» за исключением статей, учтённых в предыдущей группе, а также «Расходы будущих периодов» раздела II баланса.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1) наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность, задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов и прочие краткосрочные обязательства; П2) краткосрочные пассивы – краткосрочные займы и кредиты; П3) долгосрочные и среднесрочные пассивы – долгосрочные займы и кредиты; П4) постоянные пассивы, т.е. собственные средства, - статьи раздела III пассива баланса. Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы уменьшается на величину убытков (раздел III пассива) и увеличивается на величины по статьям «Доходы будущих периодов», «Резервы предстоящих расходов».

Таблица 12 Анализ ликвидности баланса (в тыс. руб.)

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

А3 ≥ П3,(26)

При сопоставлении итогов первой группы по активу и пассиву (А1 и П1, сроки до 3 месяцев) наблюдается несоответствие условию (26), из чего можно сделать вывод, что ликвидность баланса в некоторой степени отличается от абсолютной. Т.о. текущие поступления не полностью перекрывают текущие платежи. Недостаток по одной группе активов компенсируется избытком по другой (А2), хотя компенсация имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платёжной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Сопоставление остальных групп удовлетворяет условию (26).

Сравнение итогов второй группы по активу и пассиву (А2 и П2, сроки от 3 до 6 месяцев) показывает тенденцию увеличения текущей ликвидности в недалёком будущем, свидетельствует о платежёспособности организации на ближайший промежуток времени.

Сопоставление медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами (А3 и П3) отражает перспективную ликвидность, платёжеспособность в относительно отдалённом будущем.

Проведённый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближённым, главным образом, по той причине, что соответствие степени ликвидности активов и сроков погашения обязательств в пассиве намечено ориентировочно.

Для оценки ликвидности предприятия используются три относительных показателя, которые различаются набором ликвидных активов, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

Мгновенную ликвидность предприятия характеризует коэффициент абсолютной ликвидности :

k а.л = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Скорректированные краткосрочные обязательства.(27)

Ликвидность предприятия с учётом предстоящих поступлений от дебиторов характеризует коэффициент текущей ликвидности :

k л = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность) / Скорректированные краткосрочные обязательства.(28)

Прогнозируемые платёжные возможности предприятия при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов отражает общий коэффициент покрытия :

k п = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность + Запасы с учётом несписанного НДС) / Скорректированные краткосрочные обязательства.(29)

Таблица 13 Анализ показателей ликвидности предприятия (в тыс. руб.)

Необходимо заметить, что официально рекомендованные и распространённые в экономической литературе нормативы коэффициентов (гр. 2) следует считать несколько завышенными. На отличие реальных коэффициентов от нормативных влияют: специфика отрасли, деятельности предприятий, отечественной экономики по сравнению с зарубежной, неоднородная структура сроков погашения задолженности.

Коэффициент абсолютной ликвидности, имеющий на конец года значение 0,18, показывает, что каждый день погашению подлежат 18% краткосрочных обязательств. Значение коэффициента значительно увеличилось по сравнению с предыдущим периодом, и хотя оно не соответствует нормальному ограничению, следует оценивать его положительно. Для повышения уровня абсолютной ликвидности предприятию необходимо сдерживать рост дебиторской задолженности, следить за её равномерным и своевременным погашением, снижать уровень краткосрочных обязательств.

Коэффициент текущей ликвидности, имеющий на конец года значение 1,1, показывает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности покрывают текущие долги. Из таблицы 13 видно, что ситуация стала значительно лучше по сравнению с предыдущим периодом (+0,21). Соотнося этот факт с данными таблицы 11, можно сделать вывод, что повышению коэффициента текущей ликвидности способствовали рост обеспеченности запасов собственными оборотными средствами и долгосрочными кредитами и займами.

Коэффициент покрытия на начало и на конец периода не изменил своё значение и не соответствует официально рекомендуемому ограничению. То, что k п > 1, уже следует оценить положительно. Значение коэффициента (1,5) означает, что к концу отчётного периода текущие активы на 50% превышают краткосрочные обязательства и свидетельствует о том, что у предприятия могут возникнуть затруднения в случае срочного погашения краткосрочной задолженности. Для повышения коэффициента предприятию необходимо пополнять реальный собственный капитал.

Коэффициент общей платёжеспособности рассчитывается по формуле:

k о.п = Активы предприятия / Скорректированные заёмные средства предприятия = 1 + И С / (R P + K t + K T).(30)

Нормальное ограничение коэффициента:

k о.п ³ 2.(31)

k о.п = 21112309 / 9277173 = 2,28 (на начало года);

k о.п = 28428438 / 14131183 = 2,01 (на конец года).

Хотя динамика изменения коэффициента отрицательная, его значение соответствует нормальному ограничению (31), из чего можно сделать вывод, что организация остаётся платёжеспособной.

Свидетельством платёжеспособности предприятия может также служить тот факт, что предприятие активно использует заёмные средства, т.е. банки и финансовые кредитные компании оценивают предприятие как важного платёжеспособного клиента и финансируют его деятельность.

Для обобщения результатов проведённых расчётов необходимо свести все относительные показатели, характеризующие финансовое состояние предприятие, в сводную таблицу.

Таблица 14 Сводная таблица основных коэффициентов, характеризующих финансовое состояние предприятия

Чтобы точнее изучить динамику коэффициентов и их влияние на состояние предприятия, в идеале необходимо использовать значения этих показателей по данным предприятия в оптимальный год работы (т.е. наилучшие показатели) или трендовый ряд. За неимением такой информации применяются ориентиры по финансовым показателям, распространённые в экономической литературе.

Динамика коэффициента соотношения оборотных и внеоборотных активов положительная. Увеличение его значения связано с увеличением доли оборотных активов и, соответственно, с уменьшением доли оборотных активов в структуре баланса предприятия. Значение коэффициента в большей степени обусловлено отраслевыми особенностями кругооборота средств предприятия. Однако в ходе анализа выяснилось, что наибольший прирост оборотных средств предприятия связан с неоправданно большим ростом краткосрочной дебиторской задолженности (стр. 20), поэтому увеличение значения показателя при данных условиях нельзя оценить положительно.

Снижение коэффициента автономии и увеличение коэффициента соотношения заёмных и собственных средств свидетельствуют об увеличении финансовой зависимости предприятия от заёмных средств. Однако значения этих показателей соответствуют нормальным ограничениям. Поэтому нельзя сказать, что их изменение сказалось негативно на деятельности предприятия.

Изменение данных коэффициентов связано в большей мере с увеличением краткосрочных обязательств (таблица 9), что отрицательно влияет на финансовое состояние предприятия. Однако имеет место также значительный рост долгосрочных обязательств (таблица 9), который способствовал выходу предприятия из неустойчивого финансового состояния (таблица 11). Соответственно это нашло отражение в положительной динамике относительных показателей финансового состояния предприятия – коэффициент маневренности, коэффициент автономии источников формирования запасов, коэффициент обеспеченности запасов долгосрочными источниками.

Динамика относительных показателей ликвидности предприятия положительная – это связано с увеличением денежных средств и краткосрочной дебиторской задолженности (таблица 4). Значение коэффициента абсолютной ликвидности не соответствует рекомендованным, это также подтверждается невыполнением условия А1 ≥ П1 (таблица 12). Главным образом это связано с большой долей краткосрочной дебиторской задолженности (таблица 4). Поэтому коэффициент текущей ликвидности соответствует нормальному ограничению, что говорит о способности предприятия покрыть текущие обязательства при условии погашения дебиторской задолженности.

Коэффициент покрытия не соответствует распространённому в литературе ограничению. Однако норматив завышен и для конкретной отрасли может быть определён только на основе статистической обработки данных ряда предприятий. Для повышения уровня данного коэффициента необходимо пополнять реальный собственный капитал, сдерживать рост внеоборотных активов и долгосрочной дебиторской задолженности. На данном предприятии реальный собственный капитал достаточно велик и не требует большого увеличения, наблюдается снижение уровня внеоборотных активов и отсутствует долгосрочная дебиторская задолженность. Изменение значения показателя отсутствует. Можно сделать вывод, что k п = 1,5 оптимально для предприятия.

Динамика общего коэффициента платёжеспособности отрицательная, что связано с привлечением большого количества заёмных средств. Однако значение коэффициента соответствует нормальному ограничению, и предприятие остаётся платёжеспособным.

Подводя итоги, можно сказать, что предприятие улучшило своё финансовое состояние, поэтому мероприятия, которые необходимо рекомендовать, должны быть направлены на сохранение и закрепление достигнутого положения.

Резервы повышения эффективности деятельности данного предприятия должны быть основаны на снижении доли краткосрочной дебиторской задолженности и денежных средств.

Т.к. темпы прироста краткосрочной дебиторской задолженности (83,2%) выше темпов прироста выручки от продаж (66,3%), то можно сказать, что резкое увеличение дебиторской задолженности связано не только с увеличением объёмов продаж, но и с неправильной кредитной политикой предприятия по отношению к покупателям и заказчикам, прочим дебиторам.

Можно предложить следующие пути оптимизации кредитной политики по отношению к дебиторам:

Своевременное оформление расчётных документов;

Предоставление скидок при досрочном погашении долга;

Отпуск товаров на условиях предоплаты;

Оформление сделки с покупателями коммерческим векселем с получением процента за отсрочку платежа;

Введение штрафных санкций за просрочку платежа;

Уступка права требования;

Факторинг;

Защита страхованием.

Оптимизация (сокращение) размера и доли дебиторской задолженности позволит увеличить оборачиваемость капитала и минимизировать риски, связанные с непогашением долгов, что благоприятно отразится на финансовых результатах и финансовом состоянии предприятия.

Сумма денежных средств, которая необходима эффективно управляемому предприятию, - это страховой запас, предназначенный для покрытия кратковременнойнесбалансированности денежных потоков. Увеличение остатков денежной наличности на счетах в банке обусловлено уровнем несбалансированности денежных потоков. Темп прироста денежных средств в анализируемом периоде составил 1687%. Избыток свободных денежных средств может быть направлен на погашение обязательств, вложение в материальные ценности и ценные бумаги, пополнение резервного капитала.

Уменьшение краткосрочной дебиторской задолженности и денежных средств в кассе и на расчётном счёте повлечёт за собой снижение стоимости оборотных активов, что соответственно ускорит оборачиваемость оборотных активов, повысит рентабельность оборотных активов, как результат вызовет увеличение выручки от продаж, прибыли от продаж, чистой прибыли.

Для того, чтобы определить эффект от внедрения мероприятий, необходимо рассчитать коэффициент оборачиваемости оборотных активов (k o .а.), отношение прибыли от продаж к оборотным активам (k п/о.а.) и коэффициент рентабельности оборотных активов (R о.а.). Эти коэффициенты показывают, сколько рублей выручки от продаж, прибыли от продаж, чистой прибыли соответственно получено на 1 рубль оборотных активов:

k o .а. = Выручка от продаж / Оборотные активы;(32)

k п/о.а. = Прибыль от продаж / Оборотные активы;(33)

R о.а. = Чистая прибыль / Оборотные активы,(34)

где оборотные активы – это средняя их величина за период, рассчитываемая как: Оборотные активы = (7 633 529 + 13 113 420) / 2 = 10 373 474,5 тыс. руб.

k o .а. = 44 739 813 / 10 373 474,5 =4,31 руб. с 1 рубля;

k п/о.а. = 2 658 214 / 10 373 474,5 =0,26 руб. с 1 рубля;

R о.а. = 1 282 688 / 10 373 474,5 =0,12 руб. с 1 рубля.

Используя эти коэффициенты, необходимо рассчитать изменение выручки от продаж (∆В), прибыли от продаж (∆П) и чистой прибыли (∆П ч) после внедрения мероприятий.

Средняя за период величина дебиторской задолженности = (4 383 916 + 8 031 431) / 2 = 6 207 673,5 тыс. руб.

Уменьшение дебиторской задолженности на 25% т.е. на 1 551 918,375 тыс. руб. повлечёт за собой следующие изменения результатов деятельности:

∆В = 1 551 918,375 тыс. руб. × 4,31 руб. с руб. = 6 688 768 тыс. руб.

∆П = 1 551 918,375 тыс. руб. × 0,26 руб. с руб. = 403 499 тыс. руб.

∆П ч = 1 551 918,375 тыс. руб. × 0,12 руб. с руб. = 186 230 тыс. руб.

Средняя за период величина денежных средств = (64 933 + 1 160 398) / 2 = 612 665,5 тыс. руб.

Уменьшение свободных денежных средств на 80% т.е. на 490 132,4 тыс. руб. повлечёт за собой следующие изменения результатов деятельности:

∆В = 490 132,4 тыс. руб. × 4,31 руб. с руб. = 2 112 471тыс. руб.

∆П = 490 132,4 тыс. руб. × 0,26 руб. с руб. = 127 434тыс. руб.

∆П ч = 490 132,4 тыс. руб. × 0,12 руб. с руб. = 58 816 тыс. руб.

Соответственно при прочих равных условиях финансовые результаты предприятия примут значения, отражённые в таблице 15.

Уменьшение краткосрочной дебиторской задолженности также должно привести к снижению доли краткосрочных обязательств и увеличению доли собственного капитала в пассиве предприятия, соответственно, улучшатся относительные показатели финансового состояния предприятия. Ниже приведены расчёты некоторых из них.

Уменьшение дебиторской задолженности на конец отчётного периода на 25% составит 2 007 857,75 тыс. руб., соответственно на эту же сумму уменьшатся краткосрочные обязательства и увеличится собственный капитал предприятия на конец отчётного периода. Отсюда:

коэффициент автономии на конец отчётного периода примет значение:

k А = (14 297 255 + 2 007 857,75) / 28 428 438 = 0,57;

коэффициент соотношения заёмных и собственных средств:

коэффициент соотношения краткосрочных обязательств и перманентного капитала: k к.о/п.к =(8723331–2007857,75)/(14297255+5407852+2007857,75)=0,31;

коэффициент общей платёжеспособности:

k о.п = 28 428 438 / (14 131 183 - 2 007 857,75) = 2,35.

Таблица 15 Финансовые результаты предприятия (в тыс. руб.)

Выводы

Выполненная работа позволяет сделать следующие выводы:

1. Финансовое состояние ОАО «Вимм-Билль-Данн» на конец отчётного периода нормально устойчивое. За отчётный период предприятие улучшило своё финансовое состояние – на начало года оно было неустойчивым.

2. Улучшению финансового состояния предприятия способствовало привлечение долгосрочных источников формирования запасов (+1 830 812 тыс. руб.) и увеличение реального собственного капитала (+2 462 119 тыс. руб.), главным образом, за счёт нераспределённой прибыли (увеличение на 97,9% в изменении реального собственного капитала)

3. Финансовые результаты предприятия имеют положительную динамику. В отчётномпериоде ОАО «ВБД» более эффективно использовало активы, о чём говорит превышение темпов прироста выручки от продаж (66,3%) над темпами прироста активов (34,7%).

4. В отчётном периоде значительно лучше по сравнению с прошлым годом предприятие использовало сырьё и материалы – темпы прироста всего 13,3%. Высокая доля изменения основных средств в общей величине внеоборотных активов (72,7%) свидетельствует об ориентации предприятия на создание материальных условий расширения деятельности. Положительным является также отсутствие долгосрочной дебиторской задолженности. Однако существенны отрицательные моменты в деятельности предприятия: большие темпы прироста краткосрочной дебиторской задолженности (83,2%) и денежных средств в кассе и на расчётном счёте (1687%). Поэтому предприятию следует провести ряд мероприятий по укреплению финансового состояния, главным образом, в отношении уменьшения доли и темпов прироста дебиторской задолженности и свободных денежных средств.

5. Для уменьшения дебиторской задолженности предприятию рекомендуются следующие мероприятия:

· отпуск товаров покупателям и заказчикам на условиях предоплаты. Это целесообразно с той точки зрения, что ОАО «ВБД» является крупным известным предприятием, выпускающим качественную продукцию, поэтому покупатели и заказчики пойдут на такую меру ради сохранения выгодных отношений;

· оформление сделок с покупателями коммерческим векселем с получением процента за отсрочку платежа. Получение векселя не уменьшает объём дебиторской задолженности в составе оборотных активов предприятия, однако, предоставляет векселедержателю больше вариантов для управления и оптимизации дебиторской задолженности. Наличие векселя гарантирует векселедержателю получение указанной суммы по истечении определённого срока, позволяет самому рассчитываться данным векселем со своими контрагентами за полученные товары или услуги. При необходимости векселедержатель получит денежные средства по данному векселю раньше указанного в векселе срока, реализовав его третьим лицам;

· для прочих дебиторов целесообразно ввести или увеличить штрафы за просрочку платежа;

· если имеет место несвоевременное составление расчётных документов, то необходимо оптимизировать и этот процесс.

6. Часть свободных денежных средств целесообразно направить на долгосрочные финансовые вложения, т.к. при этом уменьшится величина оборотных активов, что ускорит их оборачиваемость, и будет поступать дополнительный доход.

7. Снижение краткосрочной дебиторской задолженности на 25% ведёт за собой увеличение выручки от продаж на 6 688 768 тыс. руб. (15%), прибыли от продаж на 403 499 тыс. руб. (15,2%) и чистой прибыли на 186 230 тыс. руб. (14,5%). Снижение денежных средств в кассе и на расчётном счёте предприятия на 80% ведёт за собой увеличение выручки от продаж на 2 112 471 тыс. руб. (4,7%), прибыли от продаж на 127 434 тыс. руб. (4,8%) и чистой прибыли на 58 816 тыс. руб. (4,6%). Внедрение мероприятий в совокупности позволит увеличить выручку от продаж на 8 801 239 тыс. руб. (19,7%), прибыль от продаж на 530 933 тыс. руб. (20%) и чистую прибыль на 245 046 тыс. руб. (19,1%). Динамика результативных показателей деятельности положительно повлияет на финансовое состояние предприятия. Улучшатся относительные показатели финансового состояния предприятия. Т.о. после внедрения мероприятий финансовое состояние останется устойчивым, но создадутся предпосылки для его сохранения.

Список использованной литературы

1. Баканов М. И., Мельник М. В., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. Учебник. / Под ред. М. И. Баканова. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2005, - 536 с: ил.

2. Бердникова Т. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 216 с. – (Высшее образование).

3. Ковалёв В. В. Финансовый менеджмент: теория и практика. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. – 1024 с.

4. Мельник М. В., Герасимова Е. Б. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2008. – 192 с. – (Профессиональное образование).

5. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 367 с. – (Высшее образование).

6. Шеремет А. Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 367 с. – (Высшее образование).

7. Шеремет А. Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 415. – (Высшее образование).

8. Шеремет А. Д., Негашев Е. В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. – М.: ИНФРА-М, 2003. – 237 с.

9. Шеремет А. Д., Негашев Е. В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2010. – 208 с.

10. Официальный сайт ОАО «Вимм-Билль-Данн» http://www.wbd.ru.

Приложения

Приложение 1

Приложение 2

Описание предприятия

Бухгалтерская отчетность 2011г. и 2010 г.

1. Бухгалтерский баланс за 2011 г.

   Отчет о прибылях и убытках за 2011 г.

   Бухгалтерский баланс за 2010 г.

   Отчет о прибылях и убытках за 2010 г.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности

1. Анализ состава и структуры имущества предприятия

   Расчет наличия собственных оборотных и внеоборотных средств

   Анализ состава и структуры источников предприятия

   Расчет чистых активов

   Оценка платежеспособности

   Анализ показателей финансовой устойчивости

   Анализ прибыли и ее использования

   Анализ показателей рентабельности

   Сравнительный аналитический баланс предприятия

Определение типа ситуации на предприятии за отчетный год

Анализ ликвидности баланса предприятия

Заключение по финансовому анализу

1. Описание предприятия

Компания «Вимм-Билль-Данн» - лидер рынка молочных продуктов и детского питания в России и один из ведущих игроков рынка безалкогольных напитков в России и странах СНГ. «Вимм-Билль-Данну» принадлежит более 35-ти перерабатывающих заводов в России, на Украине и в Центральной Азии. Компания «Вимм-Билль-Данн» создала единую производственную сеть в регионах России и странах СНГ, став общенациональным российским производителем.

Сейчас в группу компаний «Вимм-Билль-Данн» входит 37 производственных предприятий. Стратегия ВБД – производить молочные продукты в том регионе, где они потребляются, поставляя на российский рынок лучшие молочные продукты по приемлемым ценам.

Каждый завод, каждое предприятие компании – уникальны, но их объединяет одно – высокое качество продукции.На этих предприятиях и в торговых филиалах ВБД работают в общей сложности более 18 тыс. человек.

Наши наиболее узнаваемые бренды: «Домик в деревне», «Чудо», «Весёлый молочник», Bio-Max, Imunele и «Ламбер». Нам принадлежит самый известный российский соковый бренд - J7. Не менее популярны марки «Любимый сад», «Чудо-ягода», «Ессентуки». Наша марка «Агуша» - самый узнаваемый в России бренд детского питания.

Миссия компании отражает наши фундаментальные ценности:

«Вимм-Билль-Данн» помогает людям, радуя их каждый день вкусными и полезными для здоровья всей семьи продуктами питания.

Одной из важнейших причин успешного бизнеса компании «Вимм-Билль-Данн» стало сотрудничество с транснациональной корпорацией Tetra Pak - мировым лидером в производстве оборудования и материалов для асептической упаковки жидких продуктов питания. Около полувека назад специалисты Tetra Pak разработали ставшую впоследствии знаменитой прямоугольную картонную упаковку для напитков, которая за счет своей надежности и удобства приобрела широкую популярность среди потребителей по всему миру. Партнерство компаний «Вимм-Билль-Данн» и Tetra Pak можно без преувеличения назвать стратегическим и нацеленным на долгосрочное взаимовыгодное сотрудничество.

Партнерские отношения группа «Вимм-Билль-Данн» поддерживает и с такими известными компаниями, как SIG Combibloc, GEA Finnah, Senaplast, APV. Установка на предприятиях «Вимм-Билль-Данн» фасовочных автоматов ТВА, линий GEA Finnah, систем получения стерильного воздуха и моечных систем Mariani (Италия) дает возможность повысить качество и потребительские свойства продуктов, обеспечить продукты удобной для покупателя упаковкой, оптимизировать процессы производства.

Отдельного упоминания заслуживает сотрудничество «Вимм-Билль-Данн» и транснациональной компании Cargill - крупнейшего в мире поставщика концентратов для производства соков. Во взаимодействии с Cargill нам удалось создать серию соков J-7, которая является «визитной карточкой» нашей компании и самой продаваемой соковой торговой маркой в России. Благодаря сотрудничеству с Cargill J-7 стал признанным эталоном для всех российских производителей соков и сокосодержащих напитков.

Одной из основных миссий «Вимм-Билль-Данн» считает работу на благо российской экономики, стремясь максимально использовать возможности российских поставщиков сырья, оборудования и упаковки. Сегодня «Вимм-Билль-Данн» сотрудничает с такими производителями упаковочных материалов, как «Рускарт», «Союз» и «БФК-Инвест». В настоящий момент предприятия группы «Вимм-Билль-Данн» пользуются услугами 286 поставщиков, среди которых 251 российская компания. Количество поставщиков «Вимм-Билль-Данн» непрерывно растет.

Предметом особой гордости для «Вимм-Билль-Данн» стала высокая оценка ее продукции крупнейшими западными корпорациями, работающими на российском рынке. Например, «Вимм-Билль-Данн» стал поставщиком российских ресторанов быстрого обслуживания сети McDonald’s. Договоренности с McDonald’s предполагают наращивание поставок молока от «Вимм-Билль-Данн» по мере открытия новых ресторанов сети в городах России.

Еще одним стратегически важным партнером «Вимм-Билль-Данн» является фирма Kellog’s - всемирно известный производитель каш и сухих завтраков. В московских магазинах регулярно устраиваются дегустации сухих завтраков Kellog’s с использованием молочной продукции компании «Вимм-Билль-Данн»

Бухгалтерская отчетность 2011г. и 2010 г.

Бухгалтерский баланс

Форма 0710001

Форма 071 ООО 1 с.

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

за январь-декабрь 20 11 г.

Форма № 2 по ОКУД Дата (год, месяц, число)

Организация ОАО "Внмм-Бнл.п.-Данн"

Идентификационный помер налогоплательщике

Вид деятельности

Организационно-правовая форма/форма собственности

Открытое акционерное общество/частная собоценность

Единица измерения: тыс. руб.

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

на 31 декабря _ 2010_ г.

Организация ОАО "Вимм-Бнлль-Данн"

Идентификационный номер налогоплательщика

Вид деятельности Производство молочных продуктов

Форма № 1 по ОКУД

Дата (год, месяц, число)

«ГОДОВОЙ ОТЧЕТ ОТКРЫТОГО АКЦИОНЕРНОГО ОБЩЕСТВА «ВИММ-БИЛЛЬ-ДАНН ПРОДУКТЫ ПИТАНИЯ» за 2008 год 2 I. СВЕДЕНИЯ ОБ ОБЩЕСТВЕ...»

-- [ Страница 1 ] --

ГОДОВОЙ ОТЧЕТ ОТКРЫТОГО АКЦИОНЕРНОГО ОБЩЕСТВА «ВИММ-БИЛЛЬ-ДАНН ПРОДУКТЫ ПИТАНИЯ» за 2008 год 2

I. СВЕДЕНИЯ ОБ ОБЩЕСТВЕ

ОТКРЫТОЕ АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО «ВИММ-БИЛЛЬ-ДАНН ПРОДУКТЫ

ПИТАНИЯ» (в дальнейшем именуемое «Общество») создано и действует в соответствии с

акционерных обществах», Законом «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации»

и иным действующим российским законодательством и Уставом Общества.

Полное фирменное наименование Общества:

На русском языке – ОТКРЫТОЕ АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО «ВИММ-БИЛЛЬДАНН ПРОДУКТЫ ПИТАНИЯ»;

На английском языке – Open Joint Stock Company «WIMM-BILL-DANN FOODS».

Сокращенное наименование Общества:

На русском языке – ОАО «ВБД ПП»;

На английском языке – «WBD FOODS».

1.3. Местонахождение Общества (юридический адрес): 109028, г. Москва, Яузский бульвар, д.16/15, комн. 306.

Почтовый адрес Общества: 109028, г. Москва, Яузский бульвар, д.16/15, комн. 306.

1.4. Дата и номер государственной регистрации Общества – зарегистрировано Государственной регистрационной палатой при Министерстве юстиции Российской Федерации 31мая 2001года №P-15968.16.

Основной государственный регистрационный номер (ОГРН) 1037700236738 от 19 февраля 2003 года, зарегистрировано Межрайонной инспекцией МНС России №39 по г. Москве.

1.5. Сведения об Уставном капитале Общества.

Уставный капитал Общества составляет 880 000 000 (Восемьсот восемьдесят миллионов) рублей и разделен на 44 000 000 (Сорок четыре миллиона) штук обыкновенных именных акций одинаковой номинальной стоимостью 20 (Двадцать) рублей каждая.

Изменений в капитале Организации в течение отчетного периода не было.

Количество акций, выпущенных и полностью оплаченных по состоянию на 31 декабря 2008 года, составило 44 000 000 штук.

Сведения об акциях:

Количество ценных бумаг выпуска: 35 000 000 штук Общий объем выпуска: 700 000 000 рублей

Сведения о государственной регистрации выпуска:

Количество ценных бумаг выпуска: 9 000 000 штук Общий объем выпуска: 180 000 000 рублей

Сведения о государственной регистрациивыпуска:

Дата регистрации: 30.10.2001 Регистрационный номер: 1-02-06005-А Орган, осуществивший государственную регистрацию: ФКЦБ России Объединение выпусков ценных бумаг Распоряжением ФКЦБ России от 6 февраля 2004 г. №04-305/р осуществлено объединение дополнительных выпусков эмиссионных ценных бумаг, в результате которого аннулирован государственный регистрационный номер 1-02-06005-А от 30.10.2001 г.

Указанному выпуску обыкновенных именных бездокументарных акций Открытого Акционерного Общества Продукты Питания» присвоен «Вимм-Билль-Данн государственный регистрационный номер 1-01-06005-А от 6 февраля 2004 г.

Количество ценных бумаг объединенного выпуска: 44 000 000 штук Общий объем выпуска: 880 000 000 руб.

1.6. Количество лиц, зарегистрированных в реестре акционеров - 15.

1.7. Информация об аудиторе Общества:

Решением годового общего собрания акционеров (Протокол № 27-06 от 03.07.2008 г.) аудитором Открытого Акционерного Общества «Вимм-Билль-Данн Продукты Питания»

назначено ООО «Эрнст энд Янг»

Полное фирменное наименование – Общество с ограниченной ответственностью «Эрнст энд Янг»

Номер и дата лицензии на осуществление аудиторской деятельности– № Е 002138 от 30.09.2002 г., выдана Министерством финансов Российской Федерации.

1.8. Реестр акционеров ОАО «Вимм-Билль-Данн Продукты Питания» ведется специализированным регистратором – ОАО «Центральный Московский Депозитарий», номер лицензии 10-000-1-00255 от 13 сентября 2002 года.

Местонахождение: 107078, г. Москва, Орликов пер., дом 3, корп. «В».

Почтовый адрес: 105082, г. Москва, ул. Большая Почтовая, дом 34, стр.8.

1.9. Перечень средств массовой информации, в которых публикуется информация об Обществе: «Wall Street Journal» (г. Нью-Йорк, США), «Приложение к Вестнику ФСФР», «Московская правда».

1.10. Структура органов управления Общества.

Общее собрание акционеров – высший орган управления Общества;

Совет директоров - орган управления общества в промежутках между общими собраниями акционеров;

Председатель Правления - единоличный исполнительный орган Общества;

Правление – коллегиальный исполнительный орган Общества.

ГОДОВОЙ ОТЧЕТ ОТКРЫТОГО АКЦИОНЕРНОГО ОБЩЕСТВА «ВИММ-БИЛЛЬ-ДАНН ПРОДУКТЫ ПИТАНИЯ» за 2008 год 4

1.11. Состав Совета директоров общества, включая информацию об изменениях в составе Совета директоров общества, имевших место в отчетном году, и сведения о членах Совета директоров общества, в том числе их краткие биографические данные и владение акциями общества в течение отчетного года; сведения о сделках по приобретению или отчуждению акций акционерного общества:

Состав Совета директоров Общества, избранный на Годовом общем собрании акционеров 27 июня 2008 г (Протокол №27-06 годового общего собрания акционеров Открытого Акционерного Общества «Вимм-Билль-Данн Продукты Питания» от 03 июля 2008 г.)

–  –  –

1. Ги де Селье

2. Дубинин Михаил Владимирович

3. Юшваев Гаврил Абрамович

4. Э. Линвуд Типтон (E. Linwood (Tip) Tipton

6. Орлов Александр Сергеевич

7. Пластинин Сергей Аркадьевич

8. Якобашвили Давид

9. Ясин Евгений Григорьевич

10. Костиков Игорь Владимирович

11. Жак Венсан (Jacques Vincent) В течение отчетного года членами Совета директоров акционерного общества совершались следующие сделки по приобретению или отчуждению акций Открытого Акционерного

Общества «Вимм-Билль-Данн Продукты Питания»:

Сделка купли-продажи, в соответствии с которой 21.08.2008 г. произведено списание 500000 обыкновенных акций (государственный регистрационный номер выпуска 1-01А от 6 февраля 2004 г.) со счета Якобашвили Давида (передача акций в краткосрочный заем с сохранением прав бенефициарного владения акциями).

Сделка купли-продажи, в соответствии с которой 11.09.2008 г. произведено списание 1000000 обыкновенных акций (государственный регистрационный номер выпуска 1-01А от 6 февраля 2004 г.) со счета Якобашвили Давида (передача акций в краткосрочный заем с сохранением прав бенефициарного владения акциями).

ГОДОВОЙ ОТЧЕТ ОТКРЫТОГО АКЦИОНЕРНОГО ОБЩЕСТВА «ВИММ-БИЛЛЬ-ДАНН ПРОДУКТЫ ПИТАНИЯ» за 2008 год 6

Сделка купли-продажи, в соответствии с которой 25.09.2008 г. произведено списание 344899 обыкновенных акций (государственный регистрационный номер выпуска 1-01А от 6 февраля 2004 г.) со счета Якобашвили Давида (передача акций в краткосрочный заем с сохранением прав бенефициарного владения акциями).

Сделка купли-продажи, в соответствии с которой 11.01.2008 г. произведено списание 120000 ГДР (ISIN US97263M3079) со счета Пластинина С.А.

Сделка купли-продажи, в соответствии с которой 11.03.2008 г. произведено списание 100000 обыкновенных акций (государственный регистрационный номер выпуска 1-01А от 6 февраля 2004 г.) со счета Пластинина Сергея Аркадьевича.

Сделка купли-продажи, в соответствии с которой 12.03.2008 г. произведено списание 27000 обыкновенных акций (государственный регистрационный номер выпуска 1-01А от 6 февраля 2004 г.) со счета Пластинина Сергея Аркадьевича.

Сделка купли-продажи, в соответствии с которой 09.04.2008 г. произведено списание 104000 обыкновенных акций (государственный регистрационный номер выпуска 1-01А от 6 февраля 2004 г.) со счета Пластинина Сергея Аркадьевича.

07.06.2008г. Пластинин С.А. передал юридическому лицу 155000 акций в качестве взноса в уставный капитал.

06.11.2008г. Пластинин С.А. передал юридическому лицу 150000 ГДР(ISIN US97263M3079) в качестве взноса в уставный капитал.

Сделка купли-продажи, в соответствии с которой 09.04.2008 г. произведено зачисление 104000 обыкновенных акций (государственный регистрационный номер выпуска 1-01А от 6 февраля 2004 г.) на счет Орлова А.С.

1.12. Сведения о лице, занимающем должность единоличного исполнительного органа (управляющем, управляющей организации) общества и членах коллегиального исполнительного органа общества, в том числе их краткие биографические данные и владение акциями общества в течение отчетного года; сведения о сделках по приобретению или отчуждению акций акционерного общества:

–  –  –

В течение отчетного года членами Коллегиального исполнительного органа акционерного общества сделки по приобретению или отчуждению акций Открытого Акционерного Общества «Вимм-Билль-Данн Продукты Питания» не совершались.

1.13. Состав Ревизионной комиссии:

1. Иешкина Ирина Николаевна

2. Козлова Елена Алексеевна

3. Попов Александр Дмитриевич

4. Джемелинская Виктория Валерьевна

5. Давидюк Александр Анатольевич

6. Назарова Татьяна Анатольевна

7. Гавриленко Леся Михайловна

1.14. Список всех предприятий, банков, фирм, организаций и других юридических лиц, как в Российской Федерации, так и за ее пределами, в которых Общество владеет более 5 % акций (долей):

ГОДОВОЙ ОТЧЕТ ОТКРЫТОГО АКЦИОНЕРНОГО ОБЩЕСТВА «ВИММ-БИЛЛЬ-ДАНН ПРОДУКТЫ ПИТАНИЯ» за 2008 год 8

–  –  –

1.15. Отчет о выплате объявленных (начисленных) дивидендов по акциям общества.

В 2008 году дивиденды акционерам Общества не выплачивались в соответствии с решением собрания акционеров о не распределении прибыли (п.3. принятых решений годового общего собрания акционеров, протокол № 27-06 от 03 июля 2008 года).

1.16. Сведения о соблюдении обществом Кодекса корпоративного поведения.

Корпоративное поведение в Обществе основано на уважении прав и законных интересов его участников и способствует эффективной деятельности Общества, в том числе увеличению стоимости активов Общества, созданию рабочих мест и поддержанию финансовой стабильности и прибыльности Общества.

1. Практика корпоративного поведения обеспечивает акционерам реальную возможность осуществлять свои права, связанные с участием в Обществе.

2. Практика корпоративного поведения обеспечивает равное отношение к акционерам, владеющим равным числом акций одного типа (категории). Все акционеры имеют возможность получать эффективную защиту в случае нарушения их прав.

3. Практика корпоративного поведения обеспечивает осуществление Советом Директоров стратегического управления деятельностью Общества и эффективный контроль с его стороны за деятельностью исполнительных органов Общества, а также подотчетность членов Совета Директоров его акционерам.

4. Практика корпоративного поведения обеспечивает исполнительным органам Общества возможность разумно, добросовестно, исключительно в интересах Общества осуществлять эффективное руководство текущей деятельностью Общества, а также подотчетность исполнительных органов Совету Директоров Общества и его акционерам.

ГОДОВОЙ ОТЧЕТ ОТКРЫТОГО АКЦИОНЕРНОГО ОБЩЕСТВА «ВИММ-БИЛЛЬ-ДАНН ПРОДУКТЫ ПИТАНИЯ» за 2008 год 9

5. Практика корпоративного поведения обеспечивает своевременное раскрытие полной и достоверной информации об Обществе, в том числе о его финансовом положении, экономических показателях, структуре собственности и управления в целях обеспечения возможности принятия обоснованных решений акционерами Компании и инвесторами.

6. Практика корпоративного поведения обеспечивает эффективный контроль за финансово-хозяйственной деятельностью Общества с целью защиты прав и законных интересов акционеров.

Положения Кодекса корпоративного поведения, соблюдаемые Обществом:

1. Наличие у акционера возможности внести вопрос в повестку дня общего собрания акционеров или потребовать созыва общего собрания акционеров без предоставления какихлибо документов, если учет его прав на акции осуществляется в системе ведения реестра, а в случае, если его права на акции учитываются на счете депо, - с предоставлением выписки со счета депо для осуществления вышеуказанных прав.

2. Наличие во внутренних документах Общества процедуры регистрации участников общего собрания акционеров.

3. Наличие в Совете директоров Общества не менее 3 независимых директоров, соответствующих стандартам квалификации директоров, зафиксированных в Кодексе.

4. Наличие в уставе акционерного общества требования об избрании Совета директоров только кумулятивным голосованием.

5. Отсутствие в составе Совета директоров Общества лиц, которые признавались виновными в совершении преступлений в сфере экономической деятельности или преступлений против государственной власти, интересов государственной службы и службы в органах местного самоуправления или к которым применялись административные наказания за правонарушения в области предпринимательской деятельности или в области финансов, налогов и сборов, рынка ценных бумаг.

6. Совет директоров избирается кумулятивным голосованием. Совет директоров проводит не менее четырех регулярных плановых заседаний в год, а также дополнительные встречи в случае необходимости.

7. Наличие во внутренних документах Общества описания порядка проведения заседаний Совета директоров.

8. Наличие утвержденных Советом директоров внутренних документов, предусматривающих порядок формирования и работы комитетов Совета директоров.

9. Наличие специального комитета Совета директоров - комитета по аудиту.

Состав комитета: Маркус Роудс, (Председатель), Костиков И.В., Е. Ясин Е.Г. Функции

Комитета:

оценка кандидатов в аудиторы Общества и предоставление результатов такой оценки Совету директоров;

оценка заключения аудитора Общества до представления его на общем собрании акционеров;

оценка эффективности действующих в Обществе процедур внутреннего контроля и подготовка предложений по их совершенствованию.

10. Наличие в составе комитета по аудиту только независимых директоров. Комитет по аудиту возглавляется независимым директором.

11. Наличие комитета Совета директоров - комитета по кадрам и вознаграждениям.

Состав комитета: Ясин Е. Г. (Председатель), Орлов А. С., Юшваев Г.А.

ГОДОВОЙ ОТЧЕТ ОТКРЫТОГО АКЦИОНЕРНОГО ОБЩЕСТВА «ВИММ-БИЛЛЬ-ДАНН ПРОДУКТЫ ПИТАНИЯ» за 2008 год 10 Комитет по кадрам и вознаграждениям оказывает содействие Совету директоров в разработке критериев по подбору кандидатов в члены Совета директоров, в отборе или подготовке рекомендаций Совету директоров по кандидатам в Совет директоров для представления на очередном общем собрании Акционеров; в разработке и подготовке рекомендаций Совету директоров по совершенствованию корпоративного управления.

Комитет по кадрам и вознаграждениям также оказывает содействие Правлению в следующем:

Создание и реализация единой кадровой политики по работе с персоналом для всех предприятий, входящих в компанию;

Создание политики и стандартов найма, оценки, ротации, высвобождения, обучения и развития персонала, административного учета;

Создание политики заработной платы и компенсаций, а также других программ мотивации и вознаграждения персонала (опционные, пенсионные планы, социальные программы);

Создание политики по корпоративной культуре и коммуникациям.

Планирование преемственности менеджмента является одной из основных задач Совета директоров. Комитет по кадрам и вознаграждениям совместно с Советом директоров ежегодно пересматривает планы преемственности менеджмента. Регулярно пересматривается политика и процедуры анализа эффективности работы Председателя Правления, а также политика, касающиеся вопроса преемственности в случае чрезвычайного происшествия или отставки Председателя Правления.

12. Отсутствие в составе комитета по кадрам и вознаграждениям должностных лиц Общества.

13. Наличие комитета Совета директоров по инвестициям и стратегическому планированию. Состав комитета: Майкл О‘Нил (Председатель), Дубинин М. В., Пластинин С.А.

14. Наличие комитета по Корпоративному Управлению.

Состав комитета: Ги де Селье (Председатель), Д. Якобашвили, Майкл О’Нил.

15. Отсутствие в составе исполнительных органов лиц, являющихся участником, генеральным директором (управляющим), членом органа управления или работником юридического лица, конкурирующего с акционерным обществом.

16. Отсутствие в составе исполнительных органов Общества лиц, которые признавались виновными в совершении преступлений в сфере экономической деятельности или преступлений против государственной власти, интересов государственной службы и службы в органах местного самоуправления или к которым применялись административные наказания за правонарушения в области предпринимательской деятельности или в области финансов, налогов и сборов, рынка ценных бумаг.

17. Наличие специальных подразделений Общества, Ревизионной комиссии – осуществляющей функции внутреннего контроля над финансово-хозяйственной деятельностью общества, Службы внутреннего аудита – осуществляющей проведение оценки эффективности и надежности системы внутреннего контроля.

18. Отсутствие в составе Ревизионной Комиссии и Службы внутреннего аудита лиц, которые признавались виновными в совершении преступлений в сфере экономической деятельности или преступлений против государственной власти, интересов государственной службы и службы в органах местного самоуправления или к которым применялись административные наказания за правонарушения в области предпринимательской деятельности или в области финансов, налогов и сборов, рынка ценных бумаг.

ГОДОВОЙ ОТЧЕТ ОТКРЫТОГО АКЦИОНЕРНОГО ОБЩЕСТВА «ВИММ-БИЛЛЬ-ДАНН ПРОДУКТЫ ПИТАНИЯ» за 2008 год 11

19. Отсутствие в составе Ревизионной Комиссии и Службы внутреннего аудита лиц, входящих в состав исполнительных органов Общества, а также лиц, являющихся участниками, генеральным директором (управляющим), членами органов управления или работниками юридического лица, конкурирующего с Обществом.

20. Наличие во внутренних документах Общества пункта, об обязанности Ревизионной комиссии сообщать о выявленных нарушениях Совету директоров Общества. Служба внутреннего аудита направляет комитету по аудиту при Совете директоров отчет о состоянии системы внутреннего контроля.

21. Регулярное представление комитетом по аудиту Совету директоров информации о выявленных нарушениях при осуществлении хозяйственных операций в форме отчетов, в которых указывается исчерпывающая информация об указанных нарушениях, в том числе о лицах, виновных в их совершении, а также о причинах и условиях, способствовавших их совершению.

22. Наличие у Общества веб-сайта в сети Интернет и регулярное раскрытие информации об Обществе на этом веб-сайте.

23. Наличие в акционерном обществе специального должностного лица (корпоративного секретаря Общества, задачей которого является обеспечение соблюдения органами и должностными лицами акционерного общества процедурных требований, гарантирующих реализацию прав и законных интересов акционеров общества.

24. В целях обеспечения оперативного управления Компанией Совет директоров назначает Правление. Правление Компании подотчетно Совету директоров. Оно осуществляет свою деятельность в соответствии с правилами, установленными Советом директоров, и систематически отчитывается перед Советом директоров о своей деятельности. Правление несет ответственность перед акционерами. Главной целью Правления является выработка предложений в отношении долгосрочных планов развития, обсуждение их с Советом директоров, а также добросовестное и компетентное руководство текущей деятельностью Компании, обеспечивающее ей долгосрочную прибыльность.

25. Наличие в уставе или внутренних документах Общества порядка избрания корпоративного секретаря Общества и обязанностей корпоративного секретаря Общества.

26. Отсутствие в уставе Общества освобождения приобретателя от обязанности предложить акционерам продать принадлежащие им обыкновенные акции Общества (эмиссионные ценные бумаги, конвертируемые в обыкновенные акции) при поглощении.

Решением Совета директоров ОАО «Вимм-Билль-Данн Продукты Питания» в 2004г.

был утвержден Кодекс Корпоративного Управления. В 2008 году решением Совета директоров была принята новая редакция Кодекса (Протокол № 20-05 от 20.05.2008).

В Кодексе зафиксирована ранее объявленная Советом директоров приверженность Компании принципам корпоративного управления, разработанным Всемирным Экономическим Форумом и Российским Союзом Промышленников и Предпринимателей, а также система взаимоотношений между акционерами Общества, Советом директоров, его Комитетами, секретарём Общества и Правлением.

В своей работе Общество ориентируется на принципы корпоративного управления, разработанные совместно Всемирным Экономическим Форумом (World Economic Forum) и Российским Союзом Промышленников и Предпринимателей, и заявляет о своём стремлении следовать им на практике в целях совершенствования системы корпоративного управления.

Принцип эффективного управления.

Политика менеджмента имеет долгосрочные ориентиры и направлена на повышение акционерной стоимости. Менеджмент действует в интересах всех групп акционеров Принцип финансовой дисциплины 2.

ГОДОВОЙ ОТЧЕТ ОТКРЫТОГО АКЦИОНЕРНОГО ОБЩЕСТВА «ВИММ-БИЛЛЬ-ДАНН ПРОДУКТЫ ПИТАНИЯ» за 2008 год 12 Общество своевременно и в полном объеме раскрывает консолидированную финансовую отчетность, составленную по Общепризнанным Принципам Бухгалтерского Учета США1, а также неконсолидированную финансовую отчетность, составленную по Российским Стандартам Бухгалтерского Учета (РСБУ), заверенную квалифицированными независимыми аудиторами. Менеджмент Компании несет персональную ответственность за полноту и достоверность раскрываемой информации.

Принцип прозрачности структуры собственности 3.

Раскрываемая информация позволяет оценить степень контроля основных групп акционеров, включая доли участия реальных владельцев в структуре акционерного капитала.

Принцип информационной открытости 4.

Общество своевременно и в полном объеме раскрывает информацию об основных результатах, планах и перспективах деятельности, и отвечает на запросы акционеров Принцип гарантии прав.

Общество гарантирует всем акционерам возможность реализации своих прав. В том числе, Общество гарантирует реализацию права на участие в работе органов управления Общества в соответствии с долей участия акционера. Общество также гарантирует соблюдение принципа «одна акция - один голос» владельцам голосующих акций.

Принцип эффективного контроля.

Совет директоров Общества включает независимых директоров и на практике подотчетен всем акционерам.

Принцип справедливого вознаграждения 7.

В Обществе действует система оценки работы и вознаграждения директоров и менеджмента, стимулирующая работу в интересах всех групп акционеров и раскрываемая Обществом.

Принцип законности и этичности 8.

Общество действует в строгом соответствии с законами юрисдикции, в которой оно осуществляет свою деятельность, принципами деловой этики и внутренними документами.

Внутренние документы Общества разработаны на основе требований законодательства и норм корпоративной и деловой этики.

Решением Совета директоров ОАО «Вимм-Билль-Данн Продукты Питания» в июле 2005 г. был утвержден Этический кодекс (Протокол №15-07 от 18.07.2005) Принцип активного содействия 9.

Общество является активным участником законодательных инициатив и диалога с исполнительной властью в вопросах совершенствования корпоративного управления.

Помимо принципов, разработанных Всемирным Экономическим Форумом и Российским Союзом Промышленников и Предпринимателей, Компания самостоятельно разработала и приняла принцип внутрикорпоративной социальной ответственности.

Принцип внутрикорпоративной социальной ответственности 10.

Компания поддерживает основные принципы солидарной ответственности бизнеса перед обществом, содействует устойчивому экономическому развитию и улучшению качества жизни граждан России.

US GAAP

II ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ОБЩЕСТВА

2.1. Характеристика производственной и коммерческой деятельности Общества за отчетный год:

2.1.1. Положение общества в отрасли ОАО «Вимм-Билль-Данн Продукты Питания» принадлежат 39 производственных предприятий, а также центры продаж в 24 городах России и зарубежья. Общество располагает крупным диверсифицированным портфелем брэндов с более чем 900 наименованиями молочной продукции и более 150 наименованиями соков, фруктовых нектаров, негазированных напитков и минеральной воды, а также более 50 наименований детского питания.

Группа Вимм-Билль-Данн является одним из наиболее крупных производителей молочных продуктов и соков. Более 74% выручки группы ВБД составляют доходы от продажи молочных продуктов, 17% выручки образовано сегментом напитки, в который входят продажи соков и минеральной воды, 9% выручки группы составляют продажи детского питания.

С момента основания в 1992 г. группа ВБД занимает ведущее положение на российском рынке продуктов питания.

У группы ВБД есть ряд преимуществ по сравнению с другими российскими производителями. К этим преимуществам относятся: большие производственные мощности, загруженные не полностью, что дает возможность для органического роста без дополнительных капиталовложений, более высокое качество выпускаемых продуктов, высокая степень инновации и возможности по разработке новых продуктов и маркетингу.

Другими важными конкурентными преимуществами группы ВБД, которые позволят ей, по мнению Общества, удержать ведущие позиции на российском рынке молочных продуктов и соков, являются: сильные и диверсифицированные товарные знаки, стабильный доступ к источникам сырья, акцент на разработку новых продуктов, современная производственная база и технологии, возможности привлечения внешнего финансирования и сильное руководство. Группа ВБД намерена воспользоваться своими преимуществами путем воплощения стратегии продвижения своих товарных знаков с акцентом на повышение качества продукции, на разработку новых продуктов, которые по своему вкусу и консистенции не уступают продукции западного производства. Однако, некоторые российские производители имеют определенные преимущества, по сравнению с группой ВБД, связанные с более низкой себестоимостью продукции, в частности, за счет более низких рекламных и транспортных издержек. Отраслевые тенденции, получившие развитие за последнее время, также свидетельствуют о том, что консолидация отрасли может привести к появлению крупных отечественных производителей, способных составить значительную конкуренцию группе ВБД на рынке.

Зарубежные компании-производители молочных продуктов имеют солидный бюджет рекламной деятельности, более совершенные производственные "ноу-хау", позволяющие им предлагать для реализации на рынке качественные продукты, произведенные на основе новейших технологий, через налаженные системы сбыта продукции.

Некоторые из этих компаний, такие как Danone, Parmalat, Campina и Erhmann, начали вкладывать свои средства в российские производственные предприятия, что может привести к снижению конкурентоспособности продукции группы ВБД по сравнению с продукцией конкурентов, которые получают возможность производить свою продукцию в России.

Благодаря возросшему объему производства йогуртов и молочных десертов в России, вышеуказанные зарубежные предприятия стали основными конкурентами группы ВБД в данном секторе рынка.

Основная задача группы ВБД - обеспечить покупателей высококачественной продовольственной продукцией путем тщательного выбора сырья, использования современной производственной технологии и строгого контроля качества. Вся продукция ГОДОВОЙ ОТЧЕТ ОТКРЫТОГО АКЦИОНЕРНОГО ОБЩЕСТВА «ВИММ-БИЛЛЬ-ДАНН ПРОДУКТЫ ПИТАНИЯ» за 2008 год 14 группы ВБД изготавливается по ее собственным рецептам и свидетельствует о том, что группа ВБД старается учитывать вкусы отечественных потребителей.

2.1.2. Приоритетные направления деятельности общества Основной деятельностью Общества является контроль и управление группой его дочерних и других, аффилированных с Обществом компаний, которые производят и реализуют молочные (кисломолочные) продукты, напитки (соковую продукцию и минеральную воду), а также детское питание (далее в совокупности с Обществом именуются группой ВБД). Также Общество предоставляет в пользование товарные знаки, собственником которых оно является, посредством заключения лицензионных договоров.

При этом планы текущей и будущей деятельности Общества неразрывно связаны с планами группы ВБД.

Открытое Акционерное общество "Вимм-Билль-Данн Продукты Питания" в 2008 году оказывало комплексные консультационные услуги в области управления, услуги по установке, внедрению и сопровождению автоматизированной информационной системы ERP Oracle, а также услуги по предоставлению в пользование товарных знаков, собственником которых оно является, путем заключения лицензионных договоров, как на территории Российской Федерации, так и в странах СНГ: Киргизии и Украине. Общество также предоставляло займы дочерним предприятиям.

Объем реализации товаров и прочих ТМЦ в 2008 году составил 53 649 094 тыс. руб., объем реализации услуг по представлению в пользование товарных знаков – 1 065 985 тыс.

руб., объем реализации прочих услуг – 1 340 279 тыс.руб.

Отчет совета директоров (наблюдательного совета) общества о результатах 2.2.

развития общества по приоритетным направлениям его деятельности.

Основные показатели финансовой деятельности Общества за отчетный год.

2.2.1. Основными положениями учетной политики Общества в 2008 г. являлись:

Основные подходы к подготовке годовой бухгалтерской отчетности Бухгалтерский учет в Обществе ведется в соответствии с Федеральным законом № 129-ФЗ от 21 ноября 1996 г. «О бухгалтерском учете» (с изменениями от 23 июля 1998 г., 28 марта, 31 декабря 2002 г., 10 января, 28 мая, 30 июня 2003 г.) и «Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации», утвержденным Приказом Министерства Финансов РФ № 34н от 29 июля 1998 г. (с изменениями от 30 декабря 1999 г. и 24 марта 2000 г.), а также действующими положениями по бухгалтерскому учету. Бухгалтерская отчётность Общества за 2008 г. была подготовлена в соответствии с указанными Законом и положениями.

Основные средства

Основные средства принимаются к бухгалтерскому учету по первоначальной стоимости.

Первоначальной стоимостью основных средств, приобретенных за плату, признается сумма фактических затрат организации на приобретение, сооружение и изготовление, за исключением налога на добавленную стоимость и иных возмещаемых налогов (кроме случаев, предусмотренных законодательством Российской Федерации) Стоимость основных средств погашается путем начисления амортизации. В 2008 году метод начисления амортизации объектов основных средств производился линейным способом.

ГОДОВОЙ ОТЧЕТ ОТКРЫТОГО АКЦИОНЕРНОГО ОБЩЕСТВА «ВИММ-БИЛЛЬ-ДАНН ПРОДУКТЫ ПИТАНИЯ» за 2008 год 15 Срок полезного использования для основных средств определяется на основании приказа руководителя Общества, утверждающего срок полезного использования для каждого кода объектов основных средств по Общероссийскому классификатору основных фондов (ОКОФ) в соответствии с амортизационными группами, определенными в Постановлении Правительства РФ №1 от 01.01.2002.

Сроки полезного использования основных средств для начисления амортизации, используемых в 2007 году, приведены ниже:

–  –  –

Изменение первоначальной стоимости основных средств, в которой они приняты к бухгалтерскому учету, допускается в случаях достройки, дооборудования, реконструкции, частичной ликвидации и переоценки объектов основных средств.

Переоценка объекта основных средств Обществом в 2008 году не осуществлялась. Резерв на предстоящий ремонт основных средств Общество не создает.

Учетной политикой на 2009 год внесен пункт:

Объекты стоимостью менее 20 000 рублей за единицу учитываются в составе материальнопроизводственных запасов и отражаются в расходах по мере передачи их в эксплуатацию.

Аналитический учет ведется на субсчете, открытом к счету 10, при списании стоимости объектов в расходы, используется субсчет на счете 10 (аналогично учету МБП).

Нематериальные активы

Нематериальные активы принимаются к бухгалтерскому учету по первоначальной стоимости. Первоначальная стоимость нематериальных активов, приобретенных за плату, определяется как сумма фактических расходов на приобретение, за исключением налога на добавленную стоимость и иных возмещаемых налогов (кроме случаев, предусмотренных законодательством Российской Федерации).

Амортизация по нематериальным активам осуществляется линейным способом.

Амортизационные отчисления по нематериальным активам отражаются в бухгалтерском учете отчетного периода, к которому они относятся, и начисляются независимо от результатов деятельности организации в отчетном периоде.

ГОДОВОЙ ОТЧЕТ ОТКРЫТОГО АКЦИОНЕРНОГО ОБЩЕСТВА «ВИММ-БИЛЛЬ-ДАНН ПРОДУКТЫ ПИТАНИЯ» за 2008 год 16 Сроки полезного использования нематериальных активов в целях начисления амортизации приведены ниже:

–  –  –

По нематериальным активам, по которым невозможно определить срок полезного использования, считаются нематериальными активами с неопределенным сроком полезного использования. В отношении таких НМА ежегодно рассматривается наличие факторов, свидетельствующих о невозможности надежно определить срок полезного использования данного актива. В случае прекращения существования указанных факторов определяется срок полезного использования и способ его амортизации.

Возникшие в связи с этим корректировки отражаются в бухгалтерском учете и бухгалтерской отчетности на начало отчетного года как изменения в оценочных значениях.

Учет материально-производственных запасов Учет производственных запасов осуществляется на основании положения по бухгалтерскому учету «Учет материально-производственных запасов» ПБУ 5/01, утвержденным приказом Минфина РФ от 09.06.2001 № 44н.

Производственные запасы, тара и товары отражаются в учете и отчетности по фактической себестоимости. Для учета различных групп товарно-материальных ценностей предусмотрены специальные субсчета. Фактическая себестоимость определяется исходя из затрат на их приобретение.

Фактическая себестоимость материальных ресурсов при выбытии определяется по средней себестоимости единицы каждого вида, которая определяется по каждому виду запасов как частное от деления общей себестоимости вида запасов на их количество, складывающихся соответственно из себестоимости и количества по остатку на начало месяца и по поступившим запасам на дату списания или выбытия. Средняя себестоимость определяется по каждому виду запасов с учетом всех аналитических данных по счетам учета материальных ресурсов.

МПЗ, на которые в течение отчетного года рыночная цена снизилась, либо они морально устарели, либо полностью или частично потеряли свои первоначальные качества, отражаются в бухгалтерском балансе на конец отчетного года по текущей рыночной стоимости с учетом физического состояния запасов. Снижение себестоимости МПЗ отражается в бухгалтерском учете в виде начисления резерва под обесценение ТМЦ.

Резерв под снижение стоимости материальных ценностей создается по каждой единице МПЗ, принятой в бухгалтерском учете.

В финансовой отчетности сумма сырья, материалов и аналогичных ценностей показана с учетом созданного резерва под обесценение ТМЦ.

Дебиторская задолженность ГОДОВОЙ ОТЧЕТ ОТКРЫТОГО АКЦИОНЕРНОГО ОБЩЕСТВА «ВИММ-БИЛЛЬ-ДАНН ПРОДУКТЫ ПИТАНИЯ» за 2008 год 17 Обществом создается резерв по сомнительным долгам. В финансовой отчетности сумма дебиторской задолженности показана с учетом созданного резерва по сомнительным долгам.

Доходы Выручка, принимаемая к бухгалтерскому учету, признается в сумме, исчисленной в денежном выражении, равной величине поступления денежных средств и иного имущества и (или) величине дебиторской задолженности (с учетом положений пункта 3 Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99 N 32н» (с изменениями от 30 декабря 1999 г., 30 марта 2001 г.). Если величина поступления покрывает лишь часть выручки, то выручка, принимаемая к бухгалтерскому учету, определяется как сумма поступления и дебиторской задолженности (в части, не покрытой поступлением).

Выручка признается Обществом в бухгалтерском учете при одновременном выполнении следующих условий (п.12 ПБУ 9/99):

организация имеет право на получение этой выручки, вытекающее из конкретного договора или подтвержденное иным соответствующим образом;

сумма выручки может быть определена;

имеется уверенность в том, что в результате конкретной операции произойдет увеличение экономических выгод;

услуга принята заказчиком;

расходы, которые произведены или будут произведены в связи с этой операцией, могут быть определены.

Для целей налогообложения выручка признается по отгрузке.

Выручка от реализации продукции отражается с учетом предоставляемых покупателям премий за выполнение условий договоров.

В 2009 году выручка от продажи материально-производственных запасов будет отражаться в составе прочих доходов.

Расходы Расходы признаются в том отчетном периоде, в котором они имели место, независимо от времени фактической выплаты денежных средств и иной формы осуществления расчетов.

Расходы организации по обычным видам деятельности формируют:

расходы, связанные с приобретением сырья, материалов, товаров и иных материально производственных запасов;

расходы, возникающие непосредственно в процессе реализации товаров (расходы по содержанию и эксплуатации основных средств и иных внеоборотных активов, а также по поддержанию их в исправном состоянии, коммерческие расходы, управленческие расходы и др.).

Управленческие и коммерческие расходы признаются в качестве расходов по обычным видам деятельности в полном объеме в периоде их возникновения.

ГОДОВОЙ ОТЧЕТ ОТКРЫТОГО АКЦИОНЕРНОГО ОБЩЕСТВА «ВИММ-БИЛЛЬ-ДАНН ПРОДУКТЫ ПИТАНИЯ» за 2008 год 18 Управленческие и коммерческие расходы распределяются между видами деятельности пропорционально выручке (без НДС) от реализации продукции (работ, услуг), полученной от различных видов деятельности.

Общество в 2008 году создавало резерв предстоящих расходов на оплату отпусков.

Резерв создается следующим образом:

1. Определяется планируемый на отчетный год фонд оплаты труда с учетом ЕСН.

2. Определяется планируемая на отчетный год сумма расходов на оплату отпусков с учетом ЕСН. Эти расходы определяются как произведение количества дней отпуска и среднедневного заработка по предприятию. Для определения среднедневного заработка планируемый фонд оплаты труда делится на плановое количество сотрудников, затем на 12 и на 29,6 (среднее количество календарных дней в месяц для расчета отпускных).

3. Процент отчислений в резерв определяется по формуле: % отчислений = п.2 / п.1*100.

Процент отчислений округляется до второго знака по правилам округления.

4. Суммы ежемесячных отчислений в указанный резерв рассчитываются по формуле: Сумма ежемесячных отчислений = факт ФОТ (включая ЕСН) за месяц * процент отчислений.

5. На последний день текущего отчетного года проводится инвентаризация резерва (сравнение с фактически израсходованными суммами на оплату отпусков).

Резерв предстоящих расходов на оплату отпусков работникам должен быть уточнен исходя из количества дней неиспользованного отпуска, среднедневной суммы расходов на оплату труда работников (с учетом установленной методики расчета среднего заработка) и обязательных отчислений единого социального налога.

Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию

Учет задолженности по займам и кредитам, полученным обществом, а также затрат, связанных с выполнением обязательств по полученным займам и кредитам, производится в соответствии с ПБУ 15/01 «Учет кредитов и займов», утвержденным приказом Минфина РФ от 02.08.01 года № 60н.

Основная сумма долга по полученному от заимодавца займу или кредиту учитывается в соответствии с условиями договора в сумме фактически поступивших денежных средств или в стоимостной оценке других вещей, предусмотренных договором, в момент фактической передачи денег или других вещей в составе кредиторской задолженности.

Задолженность по полученным кредитам и займам переводится из состава долгосрочных кредитов и займов и отражается в составе краткосрочной задолженности по кредитам и займам в момент, когда до возврата основной суммы остается 365 дней.

Затраты по полученным займам и кредитам признаются расходами того периода, в котором они произведены (далее - текущие расходы), за исключением той их части, которая подлежит включению в стоимость инвестиционного актива.

Начисление процентов по полученным займам и кредитам общество производит в соответствии с порядком, установленным в договоре займа и кредитном договоре.

Дополнительные затраты, производимые обществом в связи с получением займов и кредитов, выпуском и размещением заемных обязательств, могут включать расходы, связанные с:

Оказанием заемщику юридических и консультационных услуг;

ГОДОВОЙ ОТЧЕТ ОТКРЫТОГО АКЦИОНЕРНОГО ОБЩЕСТВА «ВИММ-БИЛЛЬ-ДАНН ПРОДУКТЫ ПИТАНИЯ» за 2008 год 19

Осуществлением копировально - множительных работ;

Оплатой налогов и сборов (в случаях, предусмотренных действующим законодательством);

Проведением экспертиз;

Потреблением услуг связи;

Другими затратами, непосредственно связанными с получением займов и кредитов, размещением заемных обязательств.

Включение обществом дополнительных затрат, связанных с получением займов и кредитов, размещением заемных обязательств, в расходы отчетного периода производится в том периоде, в котором были признаны указанные расходы.

Способы оценки имущества Имущество, обязательства и хозяйственные операции для отражения в бухгалтерском учете и отчетности подлежат оценке. Оценка осуществляется в денежном выражении путем суммирования фактически произведенных расходов.

Оценка имущества, приобретенного за плату, осуществляется путем суммирования фактически произведенных расходов на его приобретение; имущества, полученного безвозмездно, - по рыночной стоимости на дату оприходования; имущества; имущества, произведенного самим обществом, - по стоимости его изготовления.

Начисление амортизации основных средств и нематериальных активов производится независимо от результатов хозяйственной деятельности организации в отчетном периоде.

Применение других методов оценки, в том числе путем резервирования, допускается в случаях, предусмотренных законодательством Российской Федерации и нормативными актами органов, осуществляющих регулирование бухгалтерского учета.

Бухгалтерский учет по валютным счетам организации и операциям в иностранной валюте ведется в рублях на основании пересчета иностранной валюты по курсу Центрального банка Российской Федерации на дату совершения операции.

Учет финансовых вложений Учет финансовых вложений осуществляется в соответствии с ПБУ 19/02, утвержденным приказом Минфина от 10.12.2002 № 126н.

К финансовым вложениям относятся ценные бумаги, в том числе долговые, взносы в уставные капиталы других организаций, предоставленные другим организациям займы на территории Российской Федерации и за ее пределами, депозитные вклады в кредитных организациях, дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования, и пр.

В бухгалтерской отчётности финансовые вложения представляются с подразделением в зависимости от срока обращения (погашения) на краткосрочные (срок погашения менее года) и долгосрочные (срок погашения более года).

Долгосрочные финансовые вложения, срок погашения которых менее 365 дней, отражаются на отдельном субсчете 58.03 «Долгосрочные финансовые вложения (краткосрочная часть)».

ГОДОВОЙ ОТЧЕТ ОТКРЫТОГО АКЦИОНЕРНОГО ОБЩЕСТВА «ВИММ-БИЛЛЬ-ДАНН ПРОДУКТЫ ПИТАНИЯ» за 2008 год 20 Финансовые вложения учитываются на отдельных субсчетах счета 58.

Проценты, начисленные по долговым ценным бумагам, а также по предоставленным займам отражаются по Дт счета 76-03.

Финансовые вложения, по которым можно определить текущую рыночную стоимость, отражаются в бухгалтерской отчетности на конец отчетного периода по текущей рыночной стоимости путем корректировки их оценки на предыдущую отчетную дату. Указанную корректировку организация производит ежеквартально.

Разница между оценкой финансовых вложений по текущей рыночной стоимости на отчетную дату и предыдущей оценкой финансовых вложений относится на финансовые результаты в составе операционных доходов или расходов.

При выбытии финансовых вложений, их стоимость определяется исходя из оценки, определяемой методом по стоимости единицы.

Прочее Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте.

Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте, ведется в соответствии с Положением по бухгалтерскому учету ПБУ 3/2000 “Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте”.

Курсовая разница отражается в бухгалтерском учете и бухгалтерской отчетности в том отчетном периоде, к которому относится дата исполнения обязательств по оплате или за который составлена бухгалтерская отчетность.

Курсовая разница подлежит зачислению на финансовые результаты организации как внереализационные доходы или внереализационные расходы.

При учете хозяйственных операций, осуществленных в 2008 году и совершенных в иностранных валютах, применялся официальный курс иностранной валюты к рублю, действовавший в день совершения операции. Денежные средства на валютных счетах в банках и в кассе, краткосрочные финансовые вложения и средства в расчетах в иностранной валюте отражены в бухгалтерской отчетности на 31.12.2008 г. в рублях на основе официальных курсов валют, действовавших 31 декабря 2008 г. Курсы валют составили на эту дату 29,3804 руб. за 1 доллар США; 41,4411 руб. за 1 евро. Курсовые разницы, возникшие в течение года по операциям с активами и обязательствами в иностранной валюте, а также при пересчете их по состоянию на отчетную дату, отнесены на балансовый счет 91 «Прочие доходы и расходы».

Расходы будущих периодов

Затраты, произведенные Обществом в отчетном периоде, но относящиеся к следующим отчетным периодам, отражаются в бухгалтерском балансе отдельной статьей как расходы будущих периодов и подлежат равномерному списанию в течение периода, к которому они относятся.

Расходы будущих периодов, подлежащие списанию в течение периода свыше 1 года, отражаются в форме №1 «Бухгалтерский баланс» по строке 150 «Прочие внеоборотные активы».

ГОДОВОЙ ОТЧЕТ ОТКРЫТОГО АКЦИОНЕРНОГО ОБЩЕСТВА «ВИММ-БИЛЛЬ-ДАНН ПРОДУКТЫ ПИТАНИЯ» за 2008 год 21 Прочие положения Общество имеет обособленные структурные подразделения. К обособленным структурным подразделениям относятся филиалы, действующие на основании Положения о филиале, разработанного головным предприятием и утвержденного руководителем Общества.

Общество составляет консолидированную отчетность на основе данных филиалов и головного предприятия.

ОКП 43 8140 ТН ВЭД ТС 9031 20 0000 Установки поверочные векторные компарирующие «УПВК-МЭ 61850» Формуляр МС2.702.502 ФО Изготовитель: ООО «НПП Марс-Энерго»Юридический адрес: Россия, 199034, Санкт-Петербург, 13-я линия В.О., д. 6-8, лит. A, пом.41Н СОДЕРЖАНИЕ Введение 1 Общие указания 2 Основные сведения 2.1 Назначение 2.2 Сертификаты 3 Основные технические характеристики 3.1 Устройство установок. 3.2 Метрологические характеристики 3.3 Общие технические характеристики 4 Комплектность 5 Гарантии...»

«КОЛОССЯНАМ 3:16–4:6 2001 в вас обильно, со всякою премуспода получите наследие, ибо вы дростью; научайте и вразумляйте служите Господу Христу. 25 А кто друг друга псалмами, славословинеправо поступит, тот получит по своей неправде, у Него нет лицеем и духовными песнями, во благодати воспевая в сердцах ваших приятия. Господу. 17 И все, что вы делаете, ГЛАВА 4 словом или делом, все делайте во Постоянство в молитве. имя Господа Иисуса Христа, блав благоразумии годаря через Него Бога и Отца. Г 18...»

«Федеральная палата адвокатов Российской Федерации Центр правовых исследований, адвокатуры и дополнительного профессионального образования Федеральной палаты адвокатов Российской Федерации Е. Н. Калачева ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ АДВОКАТА ПО ОКАЗАНИЮ ЮРИДИЧЕСКОЙ ПОМОЩИ НЕСОВЕРШЕННОЛЕТНИМ Монография Москва УДК 347.965 ББК 67.75 К17 Автор: Е. Н. Калачева, адвокат Адвокатской палаты г. Москвы. Рецензенты: Ю. С. Пилипенко, Первый вице-президент ФПА РФ, управляющий партнер Московской коллегии...»

«Вводная информация Реабилитация на уровне общины Руководство по РУО WHO Library Cataloguing-in-Publication Data Community-based rehabilitation: CBR guidelines.1. Rehabilitation. 2. Disabled persons. 3. Community health services. 4. Health policy. 5. Human rights. 6.Social justice. 7.Consumer participation. 8. Guidelines. I. World Health Organization. II.UNESCO. III.International Labour Organisation. IV. International Disability Development Consortium. ISBN 978 92 4 154805 2 (NLM classication:...»

«НОВЫЕ ПОСТУПЛЕНИЯ ЛИТЕРАТУРЫ В БИБЛИОТЕКУ ВГМХА в декабре 2014 г.Сигла хранения: Абонемент научной и учебной литературы; АБ Справочно-информационный отдел; СИО Читальный зал; ЧЗ Зал нормативно-технической документации; НТД Абонемент художественной литературы; АХЛ Компьютерный класс. КК 1. 65.052я73 Абдукаримов И. Т. А 139 Бухгалтерская (финансовая) отчетность коммерческих предприятий (характеристика форм и статей, методика чтения, мониторинга и предварительного анализа) : учеб. пособие: для...»

« инновационных технологий (ИГУПИТ) Опубликовать статью в журнале http://publ.naukovedenie.ru Интернет-журнал «НАУКОВЕДЕНИЕ» №3 2012 Трунов Иван Трофимович Trynov Ivan Trofimovich Ростовский государственный строительный университет The Rostov state building university Профессор/Professor Федотов Никита Олегович Fedotov Nikita Olegovich Ростовский...»

« текущем периоде 2015 года АУК ВО «Воронежский концертный зал» УТВЕРЖДЕН решением коллегии Контрольно–счетной палаты Воронежской области от 31.08.2015 № 28 (166) Основание для проведения контрольного мероприятия: закон «О Контрольно–счетной палате Воронежской области», п. 2.48 плана работы Контрольно–счетной палаты Воронежской области на...»

« менеджмента», Краснодар, Россия (350040, г. Краснодар, ул. Ставропольская, 216), e-mail: [email protected] В настоящей статье изучаются коллизионные проблемы перехода права собственности и риска гибели товара в международном частном праве. Исследуются международные соглашения, так или иначе затрагивающие регулирование этого вопроса,...»

«РОССИЙСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ ДРУЖБЫ НАРОДОВ В. Д. Бордунов МЕЖДУНАРОДНОЕ ВОЗДУШНОЕ ПРАВО Москва НОУ ВКШ «Авиабизнес» УДК (075) ББК 67.404.2я7+67ю412я7 Б 82 Рецензенты: Брылов А. Н., академик РАЕН, Заслуженный юрист РФ, кандидат юридических наук, заместитель Генерального директора ОАО «Аэрофлот – Российские авиалинии»; Елисеев Б. П., доктор юридических наук, профессор, Заслуженный юрист РФ, заместитель Генерального директора ОАО «Аэрофлот - Российские авиалинии», директор правового...»

«Информация предоставлена Правовым управлением аппарата Думы городского округа Самара ОБЗОР № 4 федерального и областного законодательства за апрель 2013 года 1. Федеральное законодательство.1.1. Федеральный закон от 05.04.2013г. №38-ФЗ «О внесении изменений в Жилищный кодекс РФ и Федеральный закон «О Фонде содействия реформированию жилищно-коммунального хозяйства» Вступил в силу с 19.04.2013г. Данным Федеральным законом внесены следующие изменения в Жилищный кодекс РФ. В соответствии с частью...»

«Утверждаю Директор МУ «Центральная библиотека» МОГО «Ухта» Ткаченко О.Г. План работы Справочно-библиографического отдела МУ «Центральная библиотека МОГО «Ухта» на 2015 год Ухта Целью деятельности Справочно-библиографического отдела (СБО) Центральной библиотеки (ЦБ) в 2015 году будет являться полное и многоаспектное раскрытие библиотечных фондов МУ «Центральная библиотека МОГО «Ухта» для читателей и населения города посредством традиционных и новых библиографических технологий, услуг и сервисов....»

«ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТАТАРСТАН КОМИТЕТ РЕСПУБЛИКАСЫНЫ РЕСПУБЛИКИ ТАТАРСТАН ТАРИФЛАР БУЕНЧА ДЛТ ПО ТАРИФАМ КОМИТЕТЫ от 29 августа 2013 года № 29-ПР г. Казань УТВЕРЖДАЮ И.о. председателя Государственного комитета Республики Татарстан по тарифам Штром А.Л. ПРОТОКОЛ заседания Правления Государственного комитета Республики Татарстан по тарифам Члены Правления: Симкачев Д.А., заместитель председателя; Садыкова Э.Д., начальник юридического отдела; Хабибуллина Л.В., начальник управления регулирования...»

«УДК 347.191.1 Захаренко Диана Сергеевна Zakharenko Diana Sergeevna кандидат юридических наук, PhD in Law, Lecturer, преподаватель кафедры гражданского права Civil Law Department, Кубанского государственного университета Kuban State University НОВЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ THE NEW CIVIL LAW REGULATIONS ГРАЖДАНСКОГО ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА CONCERNING NON-PROFIT О НЕКОММЕРЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЯХ ORGANIZATIONS Аннотация: Summary: В статье рассматриваются современные подThe article considers the modern approaches to the...»

«Об организации отдыха, оздоровления и занятости детей и молодежи в 2015 г. в Коломенском муниципальном районе В соответствии с Постановлением Правительства Московской области от 12 марта 2012 года № 269/8 «О мерах по организации отдыха и оздоровления детей в Московской области», решением Московского областного Координационного совета по организации отдыха, оздоровления и занятости детей от 02.04.2015 года, Постановлением Правительства Московской области от 27.03.2015 № 173/11 «Об утверждении...»

2016 www.сайт - «Бесплатная электронная библиотека - Научные публикации»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам , мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.